請老師再講下利率rho對不同期權(quán)及長期，短期的影響呢沒太理解，謝謝
老師，可以再解釋一下coupon effect和carry roll down 嗎謝謝
請問d1為0.1422時，查出的不是近似0.5557嗎
老師好，請問VaR計算的平方根法則是什么意思，在題目里怎么用？謝謝
這題A選項，利率上升，價格不是應(yīng)該下降的少嗎？可是看字義是下降的多啊
P38中P的計算沒有變化是因為無論是多少次，概率不變嗎
老師，麻煩解釋下b，沒太明白
第五題為什么不能用u d p 來算呢
估值_百題55 老師講的不是很直觀 假設(shè)var在5%，那么肥尾比正態(tài)分布的的分位點，更加靠近兩側(cè)，因此對應(yīng)的var值更大，那不是應(yīng)該高估嗎？為什么理解的不對……
66題如果是考慮空頭方的期權(quán)VAR值的話，是不是說的有點太絕對了，如果是short option的話，gemma肯定是負(fù)的，如果用線性估計法不考慮gemma的影響此時VAR值應(yīng)該是預(yù)估的偏小吧？因為gemma是負(fù)的，如果用delta-gemma法計算，負(fù)負(fù)得正第二項的gemma計算出來是正數(shù)，對于VaR是有提升的影響，答案中說用線性估計法總是偏高的，這個說法是不是太絕對了？
58題如果把puttable bond 變?yōu)閏allable bond 此時VaR值是增加的嗎？我的思路是如果callable bond 出現(xiàn)極端收益是不可能出現(xiàn)了，所以此時用正態(tài)分布去估計VAR值就不合適了，此時滿足的分布應(yīng)該為一個左偏的分布，所以VAR值應(yīng)該上升，這種思路對嗎？
Keyrate01這里我有一點迷惑，為什么已經(jīng)有Delta Y 還要再乘0.0001
這里的greater reversion to the mean是指回歸的更快嘛 怎么才叫better呢? 還有 reversion to mean能說明什么嗎, 這和volatility有什么關(guān)系呀
Q-49 n（d1）算出來是一份期權(quán)的delta，一份期權(quán)一定對應(yīng)一份股票嗎？會不會有說一對多的呢？不用管期權(quán)和股票的整體價值對吧？
一個公式是不是錯了？
程寶問答
金程問答