請問這道題 如何用treynor ratio判斷三個組合是否在sml線上呢？之所以賣出A和C是因為A和C的beta值相加=B的beta嗎？
精 能解釋下ACD嗎
SMB的β正負(fù)來判斷小盤股大盤股，正為小盤股，負(fù)為大盤股；HML的β判斷價值股成長股，正為價值股，負(fù)為成長股。是這樣嗎
我想請問一下，公司的股權(quán)投資人不是不希望公司對沖風(fēng)險，已達(dá)到收益最大化，而借款人希望公司對沖風(fēng)險收回本金嗎，這個題是equity investor，不是不應(yīng)該對沖嗎?
老師我覺得這個講解不對。β是敏感程度，又不是區(qū)分small cap 或者h(yuǎn)igh book /low book的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)定義，SMB是small-big,我覺得所以應(yīng)該是用本身SMB自己的正負(fù)號來判斷，如果SMB大于0，那就是small cap，同樣，如果HML大于零，那就是high book value .請講解。
老師請問C選項為什么不對？價格和期貨是什么關(guān)系呀？？
在Jensen’s measures里，老師說當(dāng)預(yù)計收益大于CAPM的理論收益，return是undervalued，但是在應(yīng)用2里，老師提到10%的收益小于理論收益12.46%，return是undervalued。 有些矛盾，請問哪個是正確的呢？
老師不理解c為啥不對
老師您好，這一題不太理解，希望您重新講解一下
為什么funding liquidity risk是對的呢？問題出現(xiàn)之后大家不買ABCP轉(zhuǎn)入潤去國債市場，市場沒有ABCP的流動性，應(yīng)該是market liquidity risk才對吧？
Asset-liquidity risk 資產(chǎn)流動性風(fēng)險屬于Liquidity Risk里面嗎？能否簡單講解一下這種風(fēng)險類別的特征，謝謝！
老師好，這一題不理解A選項，k*(k+1)/2 是什么公式？A選項為什么錯了？
為什么這一題long position不對？Long position不是也能刺激管理層提高股價嗎
老師，請問這道題的C和D如何解釋呢？
business risk跟什么屬于什么風(fēng)險？講義把它與操作風(fēng)險市場風(fēng)險信用風(fēng)險并列著
程寶問答
金程問答