你這里的答案里所有的中文解析幾乎都是機翻的中文，很難讓人根據講義一下看懂
請問第二個問題是如何判斷l(xiāng)oss的？ gamma為負價格變動可能帶來負面影響，這里使delta減少（需要short的也變少了）
非線性的Var估計，可以使用delta-gamma法解決嗎？
請問如何判斷求出來的是Mac.D 還是Modified D, 有一些題目直接通過(deltaP/P)/deltay求出來久期
老師 這道題可以這樣計算么？deltaP = -DD*delta y ＋1/2(c*p*delt y^2)兩邊同除以delta y 等式左側的美元久期和等式右側的美元久期是什么關系呢？
老師，能理解成quoted price就是ai嗎？
這個gamma絕對值取6000，那么gamma 就不是neutral position了，其值越大表明delta越不穩(wěn)定，股票價格對期權影響越大，為了讓股票價格波動對期權影響最小，這時候就需要通過重新配置期權和股票變成新的組合來減少風險，那么就要讓delta處于neutral position。其實從這個例子說明通過某一個期權的gamma來推算出要交易多少份量的期權，目的是為了第二步，算出要交易多少股票（或者其他標的資產）來實現對沖？不知道這樣理解是否有偏差？請老師指正
ATM的option的delta不是0.5嗎？為什么這里是0.6
老師，我想問一下，老師提到delta對沖放到最后且用標的資產來對沖，我想問問為什么？按照gamma公式看，等于delta與stock之比，gamma和Vega不能用標的資產對沖嗎
答案C如何解釋
這里計算19年6月1日債券的價值 為什么不可以用算出的16年6月1日的價值再×（1+r/2）的平方那樣算出來
put option的ITM的delta是0還是-1...
請問用債券對沖債券不用考慮久期嘛？
當coupon rate小于YTM的時候，債券一般是折價發(fā)行的，此時債券價格小于它的面值。那么最終價格會被拉高對嗎？？拉高之后的價格和面值之間有什么關系呢？？會最終相等嗎？？ 第二個問題，是不是債券價格最終都會向面值靠近呢？？離到期日越近就越等于面值嗎 ？？？
精 老師，您好，這里的written naked option 的保證金計算沒太看明白，請老師講解一下吧，謝謝
程寶問答
金程問答
