老師舉例。價(jià)格上漲，收益為啥會(huì)下降？
按照Alpha analysis的公式（Rp-Rf=alpha+beta(Rm-Rf)+e），beta的正負(fù)值對(duì)alpha沒有影響啊？此外，為何alpha的大小會(huì)與市場(chǎng)有關(guān)？
請(qǐng)問thanking error 始終都表示的是阿爾法的標(biāo)準(zhǔn)差嗎？在其他情況下是否可以認(rèn)為是Rp-Rb的標(biāo)準(zhǔn)差呢？
請(qǐng)問當(dāng)股票價(jià)格下降時(shí)，return上升和降低，這個(gè)return分別指的是什么？是從哪個(gè)角度說的
波動(dòng)率保護(hù)不應(yīng)該是降低波動(dòng)率嗎？為什么接收浮動(dòng)支付固定呢？這樣不是增加波動(dòng)率嗎？
老師,long/short equity strategy為什么不屬于方向型策略呢?課后練習(xí)題1最后的選項(xiàng)也提到了directional bet嘞
老師，請(qǐng)問這題我用excess return/standard deveiation與excess return/MVaR所得到的也是1和4最大，2和3最小，也是選的D。這兩個(gè)方法在做這題的時(shí)候是不是都是對(duì)的，或者如果這題給了beta，那么是不是也可以除以beta來得到答案？
老師，對(duì)于這個(gè)課后練習(xí)2的第三句話，他說tracking error降低，會(huì)讓基金經(jīng)理有更多的freedom得到更高的超額收益。這句話到底是錯(cuò)在more freedom還是錯(cuò)在greater excess return？我認(rèn)為在risk budget中tracking error描述的是分子那個(gè)Rp-RB,所以不應(yīng)該這句話是錯(cuò)在greater excess return嗎？因?yàn)閠racking error下降。
老師，圖里面提到了，由于買內(nèi)嵌杠桿的股票人多了，價(jià)格上升，R下降?？墒窃诓▌?dòng)率微笑產(chǎn)生的原因里，我們說，杠桿上，風(fēng)險(xiǎn)上升，導(dǎo)致股價(jià)下降，最終導(dǎo)致投資者收益下降。
老師好，這道題麻煩解釋一下
能解釋一下嗎？
模考1-50， 答案解析沒看懂 ，請(qǐng)老師再講解一下
官網(wǎng)習(xí)題，A選項(xiàng)中的Dual-benchmark optimization指的是是什么，講義中有嗎？
官網(wǎng)習(xí)題，該題目的講解沒看明白，請(qǐng)老師解釋一下。
老師，這題的C選項(xiàng)有點(diǎn)疑問，如果基金經(jīng)理在購買自己管理的產(chǎn)品，雖然能做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，但是這樣是不是也會(huì)引起欺詐，之前有道題目說，基金經(jīng)理買入自己的產(chǎn)品，誘使讓客戶買同樣的產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格操縱，從而獲益
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