老師，有點混淆MDP和無記憶性了，能解釋一下么？MDP是聯(lián)合概率（要同時計算t1不違約且t2違約的概率），無記憶性是條件概率（給定t1不違約的條件下，計算t2違約的概率，相當(dāng)于MDP是公式中的分子），可以這樣理解么？
D中初始保證金的英文正確表達(dá)是什么？
PSA會考計算嗎？ 視頻裡沒有計算例子，我看不明白。 能否再具體說明一下，或者有參考題目嗎？
老師這個CLN這一塊一直都不太聽得明白??
老師好，請教下，貸款增值怎么理解呢，比如我向銀行貸款100W，這個100W銀行給予那些因素能夠判斷貸款升值呢？
老師好，截圖中如果相關(guān)系數(shù)是1，nth 和1st價值一樣，這個是不是建立在多個資產(chǎn)組合中，單個資產(chǎn)價值相同的情況下，因為nth違約的價值比1st違約資產(chǎn)價值高，那還是nth得賠付高吧
老師，我學(xué)的時候發(fā)現(xiàn)一些信用衍生產(chǎn)品，例如cds，他們是用于控制價格下降的風(fēng)險，類似于一個put option，那這個產(chǎn)品為什么是屬于信用衍生品呀，好像和信用風(fēng)險無關(guān)，是和市場風(fēng)險（價格風(fēng)險）相關(guān)
這個例子裡 銀行都付了保費給Trust 。 1:為什麼還有Libor+250 bps? 銀行的角色是做了個CDS買了個保障,竟然還有錢收嗎？ 2:而這個Libor+250 bps又是怎算出來？
老師，這里想再問一下funding和credit的區(qū)別，為什么要區(qū)分這兩個概念以及什么是funding position什么是credit exposure，感覺有點混淆
老師是不是寫反了，Protection Buyer 應(yīng)該就是TRS buyer吧。 Protection Seller 應(yīng)該是 TRS Seller.
老師好，能否舉個lending risk 和 counterparty risk 的例子？前者在何時確定了敞口和對手，后者如何無法確定敞口和對手？后者交易對手應(yīng)該是可以確定的吧？
老師好，EE是某個時間的期望敞口，EPE是某個時間段正敞口的期望，這倆有什么區(qū)別么？前者也是期望，后者也是期望。不都是平均的敞口么
老師講的服務(wù)商和asset manager之間的問題和ppt上寫的都不一樣，到底該用那個為準(zhǔn)？？
老師，EPE的前面不是應(yīng)該有負(fù)號嗎 BCVA=-EPE*CS(C)-ENE*CS(P)
老師，題干中"The notional amount of the swap is equal to the total value of the collateral. And defaulted collateral is subtracted from the notional amount of the asset swap"，這句話的意思是：swap的面值 = 未違約的抵押品的價格么？英文版的答案解析里說如果沒有扣減違約抵押品價值，就對沖了信用風(fēng)險，怎么理解呢？
程寶問答
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