老師，既然β和市場溢價(jià)都很低，那么，這個(gè)資產(chǎn)是如何實(shí)現(xiàn)有高收益的呢？
老師，既然β和市場溢價(jià)都很低，那么，這個(gè)資產(chǎn)是如何實(shí)現(xiàn)有高收益的呢？
A選項(xiàng)，payout horizon增大，不應(yīng)該說明funding risk減小嘛
d后面的inverse of equity value normalized by book value 是什么意思
t檢驗(yàn)計(jì)算中，分母的標(biāo)準(zhǔn)差為什么用1.25%？題目中不是說標(biāo)準(zhǔn)差是11.3%嗎？1.25%是TE，表示的是標(biāo)準(zhǔn)誤吧，應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)差除以根號(hào)N的概念。
var怎么還可以是負(fù)的
incremental VAR的公式不是Mvar*Wa嗎，為什么這道題的解析里寫的是Mvar*P啊
為什么這道題不看最后一列的risk contribution呢？
關(guān)于波動(dòng)率保護(hù)，通過買outofthemoneyput不太理解。買put期權(quán)不是買波動(dòng)么，為什么能形成保護(hù)？
老師，第69題，因?yàn)槭莑ong和short，所以是VaR（A-B），但是它后面說都是long的相關(guān)系數(shù)是0.8，0.8前應(yīng)該也加一個(gè)負(fù)號(hào)吧，這樣不就負(fù)負(fù)得正了嗎，感覺這里沒太聽明白
題目15，IVAR和CVAR區(qū)別怎么理解呢？
8頁，波動(dòng)率和收益率的關(guān)系是timevaring，老師講到可能是負(fù)相關(guān)也可能是正相關(guān)，但根據(jù)杠桿效應(yīng)，兩者是負(fù)相關(guān)。這里是否矛盾？
不明白題中四個(gè)選項(xiàng)與欺詐具體的聯(lián)系，麻煩老師詳細(xì)解釋一下吧。另外這個(gè)是出自哪個(gè)板塊?
達(dá)到minimize the portfolio var ,是不是需要 mvar1=mvar2=mvar3=mvar4, 則需要降低/賣出高的mar 可以這么理解嗎？
沒有解析，麻煩老師講一下
程寶問答
金程問答