精 為什么data_minining導(dǎo)致low_risk_normality呢?
線性規(guī)劃法的缺點(diǎn)第二條：風(fēng)險(xiǎn)控制特征可能會(huì)與alpha沖突！??！難道該方法要以考慮alpha為前提嗎？謝謝指教
老師講前面兩種方法：篩選法和分層篩選法，都沒有考慮benchmark，可課件中又寫到這兩種方法可以：按capitalization weight進(jìn)行篩選，這不就是考慮了benchmark嘛？請指教，謝謝
b選項(xiàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是β，而β是可以通過調(diào)整組合人為改變的，怎么講解里面就說系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能改變了？請問這題是真題還是金程出的題，真的很low
效用函數(shù)里的主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，是調(diào)整前還是調(diào)整后的呢？
請問在portfolio construction 的過程中“scale the alpha”的目的是為了什么？效用函數(shù)里的alpha 是調(diào)整后的嗎？
老師好，講義上用的是95%的雙尾，即1.96的取值，和本題confidence interval為95%的說法一致，但本道題的解析中使用了1.645，確實(shí)無法理解。
為什么利率下降，負(fù)債會(huì)增加呢？公司欠了100億，那么到期就是還100億啊，難道還能因?yàn)槔式档鸵€120億？
選項(xiàng)b，利率下降，更容易融到錢了（融資成本下降），funding risk應(yīng)該下降啊，怎么會(huì)錯(cuò)呢？
OTM put option不容易行權(quán)，那并不能在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降的時(shí)候通過行權(quán)獲得收益，反而支付了期權(quán)費(fèi)，這樣是否沒有起到對沖的效果？
當(dāng)所有者權(quán)益下降時(shí)，沒提負(fù)債有變化（默認(rèn)不變），資產(chǎn)也應(yīng)該下降的（資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益），算出來的杠桿增大，能否能理解成：假如所有者權(quán)益下降幅度>資產(chǎn)下降幅度，所以杠桿率是增大的？
經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，按照老師的方法推導(dǎo)出的β應(yīng)該是<0,進(jìn)而推到出經(jīng)濟(jì)好時(shí)，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償應(yīng)該<0，即經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是負(fù)值或者虧損！然而講義描述此時(shí)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是low經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（低收益）！問題：低收益可以等同于負(fù)收益或者虧損嗎？
對沖基金收益率outfperfprmS&pP,且return的波動(dòng)率只有其一半，到底是什么時(shí)間？1987-1996，還是2000-2001？
精 C選項(xiàng)，基金不都是投決會(huì)決策嗎？怎么這個(gè)倒成了倒閉原因了？
老師，這題的A選項(xiàng)，A基金與benchmark相比是有超額收益的，雖然很小但不是0啊，為什么說它是被動(dòng)投資的？
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