金程問(wèn)答
老師，我理解D選項(xiàng)說(shuō)Both，意思是把Y和Z都加進(jìn)去，是指X,Y,Z組合啊，而實(shí)際是either Y or Z 均可以
ADV是縮寫，請(qǐng)問(wèn)全稱是什么？
RMU監(jiān)控投資管理公司的投資組合風(fēng)險(xiǎn)敞口，并確定這些敞口是經(jīng)過(guò)授權(quán)的，并且與之前設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算相一致。這題的知識(shí)點(diǎn)在哪里講的呢？
精 老師，這個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是σn，但是買入這個(gè)資產(chǎn)后，整個(gè)組合的TEV的變化量不是σn吧？這新的TEV不是還要考慮相關(guān)關(guān)系后得出嗎？感覺(jué)不是簡(jiǎn)單相加的關(guān)系，所以不太理解為什么直接乘以σn？
老師，請(qǐng)問(wèn)下這里第四行，意思是policy mix VaR恒大于active management VaR的意思嗎？
第三句話為什么對(duì)？多加幾個(gè)x怎么能提高檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量了呢？
?？?，第50題，這里標(biāo)準(zhǔn)差為什么要乘上本金？
老師，請(qǐng)問(wèn)市場(chǎng)組合的sharpe ratio 不管哪個(gè)題都是永遠(yuǎn)是恒定等于1嗎？可以當(dāng)個(gè)結(jié)論或者套用公式直接默認(rèn)為1嗎。
老師，這道題題干問(wèn)的 “diversified VaR”, 我們不需要考慮 在rho是負(fù)數(shù)時(shí)候分散化效果最好，所以默認(rèn)X和Y投資方向相反 則rho=-15%嗎？
A選項(xiàng)后半句是什么意思？
精 老師，620這里想請(qǐng)教下。sharpe ratio不是衡量經(jīng)理表現(xiàn)的吧（IR才是對(duì)嗎）？而且感覺(jué)IR是衡量active risk的，SR只是衡量總風(fēng)險(xiǎn)不是嗎。此外，sharpe ratio也沒(méi)有和benckmark對(duì)比呀，有基準(zhǔn)的也是IR不是嗎？老師這里如何理解好呢。
精 老師，請(qǐng)問(wèn)561題c這里該如何理解？調(diào)倉(cāng)是看跌波動(dòng)率并賺波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，老師這和調(diào)倉(cāng)時(shí)的transaction cost有關(guān)嗎，是一起考慮成本嗎？此外，看跌波動(dòng)率如何能賺波動(dòng)率溢價(jià)呢，波動(dòng)率高才有溢價(jià)不是嗎。謝謝??
73題 這個(gè)region長(zhǎng)度不就是賣出費(fèi)用?買入費(fèi)用嗎？無(wú)論risk aversion，active risk，MCAR怎么變，都不會(huì)改變長(zhǎng)度?。?
這題不是一級(jí)的知識(shí)點(diǎn)么？二級(jí)還考？？
這道題里的swap-treasury spread指的是不是swap中的固定段利率減去國(guó)債利率的差？因?yàn)橐话鉺wap rate指的不都是固定段利率嗎？ 另外，不需要考慮swap中到底是支固定還是支浮動(dòng)嘛？簡(jiǎn)單考慮r(swap)-r（國(guó)債）就可以了？
程寶問(wèn)答
