金程問(wèn)答
想問(wèn)一下 這個(gè)缺口和敞口是同一概念嗎？好像不是？敞口是exposure？缺口是GAP嗎？
1、請(qǐng)問(wèn)為什么buy不影響tslgc？如果買了資產(chǎn)后錢不夠了，tseccf小于0了，那不是也要生成流動(dòng)性嗎？2、為什么repo不影響tsecf？
為什么single的圖不是我畫的這樣呢？ 而是兩條并在一起的？另外一個(gè)是funding curve ，另外的叫cost of fund 有什么區(qū)別？
這道題里下限是說(shuō)最少需要的資金嗎？上限是最多需要的資金？
不好意思老師我想問(wèn)一下如果是在normal var的情況下為什么結(jié)果會(huì)是$399,985，我計(jì)算的結(jié)果是normal var = -（u - z*sigma）* P= -(0.14 - 0.26*1.645) 1m= 287.7k, 那么LVaR = normal VaR + LC = 287.7k + 50k = 337.7k? 不知道我哪里算錯(cuò)了
老師，第二筆交易是用 Delta=option/stock 來(lái)算的嗎？ 為什么50-Delta會(huì)是0.5呢？
老師，請(qǐng)問(wèn)計(jì)算VaR的時(shí)候，為何是計(jì)算1天的，不是計(jì)算5天的？ 周老師講義中調(diào)整后的LVaR公式中的VaR不是計(jì)算1天的吧？
這個(gè)地方?jīng)]有聽(tīng)懂后面兩點(diǎn) 說(shuō)白了老師也只是念了個(gè)PPT 能不能具體解釋一下 為什么 across asset的 illiqudity ?。縲ithin的反而大？
為什么這道題目選D，corporate risk management強(qiáng)調(diào)專業(yè)性，難道treasury和internal audit部門不強(qiáng)調(diào)嗎
這道題的C選項(xiàng)為什么對(duì)，D為什么錯(cuò)。
請(qǐng)問(wèn)一下老師，這道題是不是有問(wèn)題啊，我看前面人的問(wèn)題和回答說(shuō)什么的都有，一會(huì)要考慮mean=0一會(huì)又不需要考慮，所以我想確認(rèn)一下這道問(wèn)題。1.對(duì)于這道題來(lái)說(shuō)，同時(shí)給了spread和mean，volatility，那么在normal market 的情況下LC就應(yīng)該等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175，如果是stress market的情況下，LC應(yīng)該等于0.5*P*（u+z*sigma）=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,無(wú)論如何都不應(yīng)該把兩個(gè)不同情況的條件混合在一起吧，那么就引出了第二個(gè)問(wèn)題 2.如果這道題沒(méi)有給出mean=0的情況，但是spread是已知的，那么到底是用normal market來(lái)計(jì)算LC，還是把spread默認(rèn)為mean和stress market混合在一起，畢竟這兩種結(jié)果差別也太大了。
這道題問(wèn)的是什么？
這道題為什么是這么做的？知識(shí)點(diǎn)在PPT哪里？
第二句話說(shuō)為了買入一個(gè)證券而去借錢，所以A賣了一個(gè)REPO，然后把證券作為了抵押品，是這個(gè)意思嗎？那他買的證券和被抵押的證券是同一個(gè)證券嗎？我看表述的意思，是同一個(gè)證券，那這個(gè)交易到底怎么完成？沒(méi)錢怎么買，買不了更不能抵押，沒(méi)抵押品，repo做不了，死循環(huán)了？
為什么是風(fēng)險(xiǎn)管理部門最強(qiáng)調(diào)專業(yè)？
程寶問(wèn)答
