金程問(wèn)答
94.老師，請(qǐng)問(wèn)這題怎么算的？
老師好。這題B能解釋一下嗎？是不是CCP了以后所有的counterparty exposure都沒(méi)有了呢？
老師能不能再解釋一下coherent的具體含義？ ES和VaR都是spectral measure的特殊形式，但ES是coherent，VaR不是coherent，因?yàn)閂aR不滿(mǎn)足次可加性，是這樣的嗎？
58題，第一個(gè)描述為什么正確？
99題不懂不會(huì)。
老師，模考一36題答案是說(shuō)POT需要三個(gè)參數(shù)，但是百題講解里邊卻是2個(gè)，以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？
請(qǐng)問(wèn)如何在兩個(gè)position同時(shí)虧錢(qián)的
信用風(fēng)險(xiǎn)百題83 when an institution has sold exposure to another institution in a CDS, it has exchanged the risk of default on the underlying asset for whih of the following? A B C joint risk of default by the counterparty and of the credit exposure identified by the counterparty 答案：D joint risk of default by the counterparty and the underlying asset 我理解為一個(gè)機(jī)構(gòu)把自己買(mǎi)的產(chǎn)品賣(mài)給另個(gè)機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)移了標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，和標(biāo)的資產(chǎn)違約、CDS賣(mài)方不賠付的credit risk. 答案里說(shuō)if only one defaults, there is no credit risk,是什么意思？另外答案C和D的區(qū)別在哪里
請(qǐng)問(wèn)，50題題干最后一行，The firm's cost of capital is15%，是什么意思？在計(jì)算里并沒(méi)有用上。
信用7題。老師，這個(gè)worst case是BBB我能想明白，但是計(jì)算是怎么回事，為什么用110－101？
27題，我通過(guò)d2的公式算不出答案，還請(qǐng)說(shuō)明一下（我理解d2就是distance to default）
市場(chǎng)68。老師，這個(gè)波動(dòng)率微笑為什么不遠(yuǎn)C？smirk意思也是笑啊
市場(chǎng)60題。老師，這個(gè)題是講的啥，知識(shí)點(diǎn)是啥？
45題A錯(cuò)哪了，答案里沒(méi)有。
33題B為什么對(duì)，質(zhì)量的上升不是應(yīng)該導(dǎo)致利差變小嗎？為什么是增加了spread
程寶問(wèn)答
