老師您好，我想問一下最后一句話，賣波動率保護和賣波動率是一回事么？總是不明白二者的區(qū)別
請問百題37題 選項C為什么是不對的 用cashflow算出來的var不是應(yīng)該比duration算出來的小嗎 ABCD聽梁老師的解釋 還是有些困惑。
為什么B選項不對呢？
能否解釋一下61題 B、D兩個選項？
老師您好。這里不能說這兩個分布是關(guān)于2對稱的吧？這樣應(yīng)該只是兩個分布在2這點quantile相同吧？如果一個分布是左偏分布，一個分布是正態(tài)分布，也有可能有quantile相同的點啊。如果從這里看出一個分布是左偏還是右偏呢？
37題為什么是求第二年的MPD？而100題求的是一個條件概率？謝謝！
101題，為什么是用指數(shù)分布求PD？
老師，這里計算出的X為什么是worst-case loss?
老師您好。為什么說還款能力低呢？抵押物已經(jīng)是貸款的兩倍了啊
老師 這道題講一下吧
麻煩老師講一下23、24 謝謝
老師你好，關(guān)于CLN我不太明白，92題答案劃紅線的地方，principal指的是無風(fēng)險資產(chǎn)嗎？為什么最后要還給投資者？如果發(fā)生違約，投資者會收到的collateral指的又是什么？也是無風(fēng)險資產(chǎn)？
老師 請問IRC的計量是應(yīng)該以一年還是一周為時間段？我看講法都不一致
An investor holds a portfolio of two long assets X and Y, valued recently at USD 85 million and USD 112 million, respectively. The 1-year probability of default for assets X and Y is 12% and 14%, and the joint probability of default is 4.5%. The loss given default for both assets is 45%.Calculate the estimated expected loss on the investor’s portfolio due to credit defaults over the next year. 老師您好！為什么第一種方法ELp=EL1+EL2不需要減去交叉部分？我認為還是有重復(fù)的部分啊，就比如1，2兩個組合都買了同一只債券，那這只債券的損失就算了兩次。
麻煩老師講一下這個題
程寶問答
金程問答