請問這里d選項為什么不對
請問老師，這里為什么會算出來為8%呢，不能理解，請老師予以解惑，謝謝
請問老師，圖中PD升高時，Equity的VaR降低，是不是理解為波動率σ逐漸降低為0，而損失值趨向于損失均值μ? 如果確實是這樣，但μ的值也在逐漸增加吧，最終μ不就會趨向于原始PD時的測算的VaR？這里沒弄明白，請老師釋疑，謝謝
book-to-market ratio 指什么？
All investors are price takers. 是指什么？
答案說的挺有道理，但是1.9確實不符合Var的要求。那考試時候真出現(xiàn)了類似這種情況，我是選1.9嗎？
這題從哪里看出來是求市場因子M的1%概率的??？題目好像沒讀懂。
external credit enhancements中的warps指什么
題目中說這是一個ATM call，為什么還會有credit exposure？
請老師解釋一下b和c選項，謝謝
老師你好。NP*delta rho的結(jié)果是什么?。繛槭裁匆盟麄儍蓚€要相乘？
梁老師講的過去平均值的三倍，為什么還是20000呢？非常不理解，希望老師予以解答，謝謝！
如圖，surplus的波動率，式子里第三項前面到底是加號還是減號？PPT上寫的是加號，之前的筆記寫的是減號。
可以請問一下N（d2）的幾何含義嗎
老師講了LTCM虧損背后的原理，說虧損時，國債的yield和互換的swap rate反向變動了。但是正常情況下這兩個應(yīng)該同向變動，這里有點不明白，為什么正常情況下這兩個應(yīng)該同向變動。
程寶問答
金程問答