期貨的敞口是不是和遠期的敞口圖像相同？
發(fā)行人是指trust嗎，不應(yīng)該是long risk-free bond + short CDS嗎？
相關(guān)系數(shù)為1即同時違約或者同時不違約。按照定義，2n-to-dedault的情況下，不是只有第二個會賠付，第一個不賠嗎？
第二點還不是很理解？意思是如果資產(chǎn)不分離，會存在銀行不支付投資者收益的風險嗎
這里面老師計算連續(xù)復利ADR是怎么推導過來的？
CLN對于發(fā)行人來說相當于發(fā)行一個無風險資產(chǎn)，long一個cds。發(fā)行無風險資產(chǎn)體現(xiàn)在哪
如果105m的資產(chǎn)發(fā)生違約，投資者投的15m的國債也不夠賠啊
對于投資者，如果cds發(fā)生賠付是不是投資者就賺不到錢了
按照老師給的例子，A給B 5%+升值的部分，B給A L+5%+貶值的部分，那就只有當標的升值超過labor的時候B才是賺的是嗎
老師，考慮信用風險之后的現(xiàn)金流為什么是這樣啊？
為什么老師說期望不受相關(guān)性的影響？而波動率受相關(guān)性影響？
老師舉的walkaway的IRS的例子是不是就體現(xiàn)了第二點，A的MtM是負的，B違約對A有利？
這里抵押品的所有權(quán)還是屬于A的，為什么B可以拿抵押品去融資？
v=u+z·sigma用的是置信區(qū)間的上限嗎
交易壓縮后本金變少，為什么費用還貴那么多
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