haircut怎么理解？謝謝
請教老師，這里第5個題 臨界值100萬，最小轉(zhuǎn)移是10萬，rounded是25000，現(xiàn)在1350010，有350010需要交抵押物，那應(yīng)該交350010/25000等于14.0004，也就是要交15個25000即375000，原來已經(jīng)交了250000，所以現(xiàn)在補(bǔ)交125000，可以這么理解么？
聯(lián)合違約概率就是累計(jì)違約概率是嗎
最后一道題目，為什么第二種計(jì)算方式是建損失分布，那不是計(jì)算WCL的嗎？算不出EL吧？
這里有點(diǎn)迷糊，請老師講一下思路，謝謝
這里墊付的是什么??？是幫借款人還本金和利息的意思嗎？不明白哪里來的保險費(fèi)和稅費(fèi)
老師，Warehouse lender是什么意思啊？為什么有這個角色
老師，第一點(diǎn)只看Asset是特指只看抵押品嗎？如果沒有抵押銀行也不能拿來還款吧？
老師請問這里怎么算出來的？
不是說EL的計(jì)算與rho無關(guān)嗎？不太理解這一段解釋，用rho算出違約分布是不是應(yīng)該也是影響最后var計(jì)算？
怎么理解 exposure是賺的錢呢？理解不了，麻煩老師再講下，謝謝
第194頁如何理解VaR代表損失的不確定性？老師講的例子中，PD為15%和20%的時候，Equity層均是全損，VaR應(yīng)該是不變吧？
老師，在這里，那個e的方差為啥等于1呢？e的均值等于多少？一級的東西忘光了，?????
精 怎么理解MDP是聯(lián)合概率呢？聯(lián)合概率是前一段不發(fā)生違約且后一段發(fā)生違約的概率，而邊際違約概率是后一段和前一段相比較增加的違約概率部分也就是說前一段違約的情況下且后一段增加的違約部分？這兩個明顯不一樣啊，這里的A事件都不一樣呢？一個是A不發(fā)生，一個是A發(fā)生……不能理解兩個概率的等同
請教老師，在這里迷糊了 舉例：時間2年，第一年不違約，第2年的累積違約概率是用指數(shù)分布，對么？那這個表示的含義和條件概率第1年不違約的情況下第2年的違約概率是一個事么？ 聯(lián)合概率：第一年不違約且第2年違約，為什么就等于邊際概率了呢？怎么感覺應(yīng)該等于條件概率呢？
程寶問答
金程問答