請問老師，ccp waterfall 中其他會員的拍賣在哪一層？是風(fēng)險共擔(dān)那一層么？
老師，請問這題為什么只看百分比的marginalVAR，而不是看dollar的marginalVAR?
押題第10題，題干意思是說選擇賣出同樣價值的股票，使得調(diào)整后的portfolio var最小。賣出一定資產(chǎn)X減小的VAR，不是應(yīng)該是Component VAR的定義嗎？如果是Component VAR的話應(yīng)該是選C，為何會用Marginal VAR,MVAR的定義是增加一元的資產(chǎn)A對VAR值得變動，而Component VAR才是減少資產(chǎn)對VAR值得變動
模考二第49題，用KMV算distance to default時，用的是current firm value還是expected firm value?
百題26題，關(guān)于backtest的接受區(qū)間基礎(chǔ)班的結(jié)論是var 與 backtest的confidence level均有影響，但這題梁老師講的時候是由backtst confidence決定。老師能解釋下，到底是有誰影響？
百題38題C選項如何理解他是錯的？我認(rèn)為C也是對的
70題c選項的解釋沒有聽懂，煩請再解釋一下
?？? 76題，如果沒有給PORTFOLIO VAR，是不是就用0.216*15000000來算？
押題15題，A選項 我記得老師講，copula沒辦法容納邊緣事件。A也是錯的吧？
C看不懂
我寫的答案是這個，書的答案沒有減號后面那串
第50題，關(guān)于用哪個 rate做為無風(fēng)險利率，這個內(nèi)容不是刪掉了嗎？ 如果考到，究竟是用作者的觀點（用OIS）還是根據(jù)現(xiàn)實情況（無抵押用Libor，有抵押用OIS）？
精 押題第10題，為什么不比較component VaR而是MVaR呢
押題13題D選項，autocorrelation和mean reversion之和等于1，現(xiàn)在auto大于0.5，意味著均值回歸小于0.5。所以D應(yīng)該是at most50%，我這樣理解對嗎？
麻煩解釋這題
程寶問答
金程問答