金程問(wèn)答
麻煩詳細(xì)寫下百題第47題的解答謝謝
這里市場(chǎng)的tev為0 為什么不能以市場(chǎng)作為benchmark 使α為rp-rm？為什么使用capm模型的rp作為benchmark
二級(jí)習(xí)題集的第95題，想請(qǐng)問(wèn)老師答案中的70是哪里來(lái)的?
【背景】 MERTON MODEL中，for bondholder, 實(shí)質(zhì)上是 short put option, long risk free asset 用BSM定價(jià)公式后計(jì)算PD。 【問(wèn)題】 等號(hào)左邊Debt 和右邊的K 是否一致，都是資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債？ 或者，左邊的Debt是負(fù)債的價(jià)值，右邊的K是負(fù)債的價(jià)格
哪里可以直接看老師的ppt
百題48題，楊老師說(shuō)B選項(xiàng)不存在settlement risk，所以exposure小，可是exposure強(qiáng)調(diào)的不是合約隨著時(shí)間增加不確定性增加導(dǎo)致的嗎？沒(méi)有settlement risk就意味著對(duì)方肯定不會(huì)違約，即使合約越來(lái)越有利我方，exposure也很小嗎？另外D選項(xiàng)是什么產(chǎn)品，存款憑證嗎？楊老師為什么說(shuō)相當(dāng)于貸款債券，存款的風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)債券小多了吧？
第60題請(qǐng)解釋一下
第59題D選項(xiàng)如何理解？
第54題A選項(xiàng)怎么解釋？
第4題最后一個(gè)描述：trade tickets......這句話什么意思？
請(qǐng)問(wèn)這道題為什么A選項(xiàng)是錯(cuò)的，而D選項(xiàng)是對(duì)的？
百題53題，答案解釋的是d選項(xiàng)嗎？為什么說(shuō)gamma trading的核心是re-hedge？d選項(xiàng)梁老師說(shuō)的是delta變化所以要調(diào)整對(duì)沖，而可轉(zhuǎn)債的策略應(yīng)該都是gamma trading使delta為0吧？delta為0后還用re-hedge嗎
百題44題，我對(duì)B選項(xiàng)不理解，梁老師舉例主權(quán)債券比例是1，黃金比例是0.5，是否不合理？比例是不是要參照講義的這個(gè)來(lái)呢？講義上主權(quán)債券才20%
老師，百題第10題，我還是不能理解A選項(xiàng)，梁老師說(shuō)的是預(yù)測(cè)次數(shù)少但是IC高能提高業(yè)績(jī)表現(xiàn)，但是題目沒(méi)說(shuō)IC高啊，怎么也不能得出這個(gè)結(jié)論
百題62題，答案的意思是hedge fund的SR被高估，房地產(chǎn)fund的SR變低，A選項(xiàng)是錯(cuò)的吧？是不是應(yīng)該選B
程寶問(wèn)答
