金程問(wèn)答
20年年初賣(mài)了一個(gè)股票 為什么分紅時(shí)候還是五個(gè)股票
老師您好！關(guān)于這個(gè)timing skill，我好像只記得1、Treynor&Mazury和H&M兩種不同的理論，還有2、shifting funds between (rm-rf)。這道題B選項(xiàng)說(shuō)的這個(gè)timing skill提到的funds，只包括股票和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券是么？
老師您好！再確認(rèn)一個(gè)細(xì)點(diǎn)：圖中的2道題，我知道{mu(1-day)=0}是可以不考慮均值，但另一道題計(jì)算VaR為何也不需要使用-(mu-zσ)而直接用zσ
老師您好！我們就用這道題來(lái)看吧！如果我沒(méi)算錯(cuò)的話Portfolio VaR應(yīng)該是5.43%，那fund manager的active mgt VaR是不是就是5.43%-13%=-7.57%？
老師請(qǐng)問(wèn)這道題什么意思呢？沒(méi)有看懂題
C項(xiàng)，在百題71中說(shuō)這樣的策略是緩釋agent risk，可是在別的題目中又不被允許說(shuō)這樣存在fraud risk，請(qǐng)問(wèn)如何區(qū)分和理解什么時(shí)候選擇什么時(shí)候不選擇？謝謝
這道題為什么不考慮各個(gè)資產(chǎn)的間相關(guān)性？謝謝老師
老師提到的次可加性，記得VAR是不具有次可加性的，但視頻中老師說(shuō)了這是次可加性？ 另外想問(wèn)，次可加性，是需要符合什么樣的特征？謝謝
risk budget ＝Z??σ??V，這里的σ什么時(shí)候用TE，什么時(shí)候用波動(dòng)率，有什么區(qū)別？另外index的risk budget為0是對(duì)的么，是因?yàn)門(mén)E為0么？
D選項(xiàng)======評(píng)估基金的估值政策是至關(guān)重要的，一般來(lái)說(shuō)，如果超過(guò)10%的資產(chǎn)價(jià)格是基于模型價(jià)格或經(jīng)紀(jì)人報(bào)價(jià)，專家應(yīng)建議不要投資該基金。， 那如此翻譯和理解， 是錯(cuò)在哪里了呢？ 謝謝老師
這道題，這個(gè)結(jié)論要記憶下來(lái)，， 要記得是什么？請(qǐng)老師明示，謝謝
選項(xiàng)第2句，如何理解，謝謝老師
請(qǐng)教老師，那這里有l(wèi)ong government bond，也有short bond，為什么不是pair-trading strategy呢？
請(qǐng)教老師，為什么pure bond普通債權(quán)中有duration 和 convexity， 而 treasury中只有duration，在對(duì)充時(shí)，只能對(duì)沖掉duration而不能對(duì)沖掉convexity呢？謝謝
麻煩解釋下A，高水位線和一年鎖定期什么意思？
程寶問(wèn)答
