老師你好 我想請問一下之前課上說相關(guān)系數(shù)上升 index會下降的比個股更多 所以buy correlation= long put on index+short put on stock 可是59題的第二句話的標(biāo)的卻是看漲期權(quán) 這是為什么呢？
老師，這個題B選項不是很明白，這個risk premium是指K(seta-r)嗎？那這個是怎么又恒定或者隨時間改變的呢？謝謝。
老師，I是否可以理解為GEV、POT對數(shù)據(jù)分布沒有要求
雖然這題我選出來了，但我還是不明白
在GEV和POT中都有一個規(guī)模參數(shù)，但符號不一樣，請問算同一個參數(shù)嗎？
請問第62題如果是respect to frequency的話，那么應(yīng)該choose a distribution most sensitive to ...?
老師這里dw 直接告訴了是0.16，所以直接帶進(jìn)去。但是如果題目沒說是不是應(yīng)該就是用開根號dt ，也就是1/12開根號來計算，但是關(guān)鍵這里0.16不等于1/12開根號，所以這里有點迷惑...
老師 請問Q37題。這道題如果是sold default protection on equity tranche CDO，然后default correlation下降的話。是否是：當(dāng)rho上升 equity's value才上升，rho下降 equity trache就下降了，也就是賣保險會虧錢？老師 這是credit risk里證券化產(chǎn)品風(fēng)險分析里的知識點嗎？不記得學(xué)過rho或者PD下降的了( ▼-▼ )只記得是控制變量其中一個上升的。
請問老師 這道題A如果都是USD/EUR，可以用spot exchange rate來mapping forward rate嗎？如果可以的話，請問如果用forward rate來mapping spot rate可以嗎？不太懂有何區(qū)別，也不知都是否可以。
精 老師，請求支援Q26. 這道題我有些蒙。老師 這道題是在考第四門的Factor theory嗎？(視頻講解說是考要素理論的)我總還是感覺在考market risk的maping呀。 此外，對于maping來說，記得以前基礎(chǔ)班是講說mapping的前提是標(biāo)的資產(chǎn)相同才能mapping, 但是這里老師視頻講解說是factor相同才能mapping. 這個區(qū)別差很大。您看這道題的B，因為標(biāo)的資產(chǎn)完全不同所以按照前者思維肯定是不能mapping的(即便factor都是market&credit). 但如果是按照factor的思想，B還是有可能mapping的。請問老師mapping到底是怎么回事( ▼-▼ )。
老師，Q23.(抱歉老師，不明白的地方有點多 問了好多問題( ▼-▼ ))。請問這道題的B和C是否不僅僅是Gaussian Copula的不足的問題，如果選項只是copula, 也是對的吧？是否因為是copua包含Gaussian copula，所以就也是對的了呢？
精 老師，請問POT和GEV都是基于（i.d.d）獨立同分布的嗎？我記得這兩個都不是獨立同分布的吧，因為極值理論EVT沒有要求損失要i.d.d不是嗎 (EVT是適用于任何風(fēng)險的不是嗎)？此外結(jié)合這道題，題干后面一句話的意思好像是說因為clustering了所以違反了獨立同分布的假設(shè)。？但是EVT中不管是POT還是GEV或者是METV(multivariate extreme value theory)都沒有i.d.d假設(shè)不是嗎？如果有的話，還想請教下老師 就是ETV的假設(shè)都是什么？我可能落了這里的知識點了
老師，請問Q9的 B。 這句話是關(guān)于Basel 2.5或1995&1996修正案的。關(guān)于里面VaR的部分，是否是不管選項描述成是10天前的(the previous 10 days)還是1天前的(previous day's) 都是正確的呢？這個B看到的時候覺得是錯的，因為市場風(fēng)險不管是VaR還是SVaR都應(yīng)該是10天前和Mc(s)*平均60天的取Max不是嗎？感覺這里的day's 不太對吧
老師 Q9這里的C。 老師 interest risk是屬于市場風(fēng)險的嗎？利率上升下降 不是也可以造成信用風(fēng)險嗎？以后看到interest risk就默認(rèn)是屬于在說market risk的嗎？
精 老師，請問這道題最后第四句話，是AMA涉及保險和精算業(yè)。還想請教一下 是在insurance Industry的Solvency 2的操作風(fēng)險里用AMA嗎？（以前以為所有巴塞爾涉及的方法都是應(yīng)用于銀行業(yè)的，但AMA是個特例嗎）此外，還想請教下老師 Solvency2里的market; credit都是用什么模型計算資本金的呢？
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