老師，怎么理解以下這句It invests $50 of its own funds and borrows $50 from the broker. 這個和上述投資了價值100的股權(quán)有沒有關(guān)聯(lián)？上述finance a long position 是投資了股權(quán)，還是接受第三方的股權(quán)投資？
Resliency 這里是說回歸原來價值的時間越短流動性越好嗎？偏離均衡價值越遠，流動性越差嗎？
為什么單因子模型可以降低違約相關(guān)系數(shù)的估計個數(shù)？
一級計算d的公式能否給一下，跟這的不太一樣
the longer the horizon for expected payout, the lower the funding risk 判斷對錯和原因
pension fund risk analysis does not consider performance relative to benchmark 判斷對錯和原因
momentum investing by definition is an anti-value strategy；correlations between HML and WML are strongly negative. 這句話哪里錯了？
我想知道我做repo的時候，我應(yīng)當付給對方持有時間的coupon體現(xiàn)在哪里啊，沒太理解。因為我最后給他錢也是只算了利息，然后它一開始給我算抵押品價值的時候包括了我應(yīng)得的coupon 25000。但是我依然1年收到了100000的coupon，那我是不是應(yīng)該還給對方50000呢
我買債券的時候是拿99.85的價格買的，然后我的TSAA算的時候怎么又拿100算的啊
這部分老師講的太快，有點亂，聽了3遍也沒明白。原本mezz違約風險是3%-7%，價格高，保費低，危機來臨，相關(guān)系數(shù)上升，這層違約風險上升，跟equity一樣了，保費就漲，自身價格下降了。short mezz相當于買保險付保費，那不應(yīng)該付的多了，虧錢了嗎？上面long equity同理，應(yīng)該是收到的保費減少了，怎么老師說兩遍都是賺錢呢？
發(fā)生次數(shù)比較多，發(fā)生概率比較小用Poisson分布是什么意思？發(fā)生次數(shù)和發(fā)生概率的區(qū)別是什么？
我的potential loan永遠比actual loan要大對吧
關(guān)于這個duration不相等的時候，我還是沒懂，能不能細致的講一講
有點好奇，公司的股權(quán)和發(fā)行的債券有什么區(qū)別嗎
老師，請問第一張圖是對的吧？ 第三章圖中求s1，用的是E(s1)-surplus at risk，△s應(yīng)該是=E(s1)-s0=△A-△L，而圖二中求change，用的是△s=s1-s0，怎么不一樣呢？
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