金程問(wèn)答
請(qǐng)問(wèn)這一題還在考綱中么？
可以再幫忙分析一下D選項(xiàng)嗎？
老師，這一頁(yè)最后一句話，老師說(shuō)降低風(fēng)險(xiǎn)是需要花費(fèi)成本的，那這里講義上說(shuō)the greater the uncertainty the greater the cost表示的意思是不確定性越高，我要降低不確定性所要花費(fèi)的成本也就越高對(duì)嗎
經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)利率不是偏低么？鼓勵(lì)投資；利率上升，鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄，為什么還會(huì)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期發(fā)生
貨幣互換的本金到期也是要交換回來(lái)的 如果雙方都還未交換本金 在雙方都違約的情況下，兩邊一般也不會(huì)損失多少吧。為什么臨近到期反而PFE更高呢？
這里是問(wèn)券商借了100股還是借了100塊對(duì)應(yīng)的股票？借了我立即就賣了么？
這個(gè)地方hair cut與算杠杠時(shí)那個(gè)hair cut是一個(gè)概念嗎？這塊是（1-hair cut），算杠桿的時(shí)候?yàn)樯恫皇?/（1-hair cut）
老師為什么這里的AB同時(shí)違約的概率等于邊際違約概率
老師，這個(gè)地方跟MVaR是不是有區(qū)別了，MVaR是調(diào)倉(cāng)，不增加資產(chǎn)或撤資進(jìn)而使得最小化風(fēng)險(xiǎn)，但是Sharpe ratio最優(yōu)化配置是需要調(diào)整資金的對(duì)吧，也就是需要?jiǎng)佑觅Y金了，但是MVaR調(diào)倉(cāng)完VaR還是會(huì)變的。。好像還是有點(diǎn)不明白，老師能講一下嗎
老師想問(wèn)一下，怎么理解TSECF為負(fù)150，如果是負(fù)數(shù)，TSECCF不應(yīng)該是-843450嘛？和第一個(gè)例子repo的有點(diǎn)搞混了，repo也是先清空TSCLGC 負(fù)數(shù)差額再放在TSECF，為什么他那邊TSECCF就減少了呢？
老師，這里是怎么由Debt=ke-rt -put以及put公式推導(dǎo)出debt的最后公式的？
老師，線性規(guī)劃的缺點(diǎn)最后一句話怎么理解？還有dimension和線性規(guī)劃有什么關(guān)系？第二張圖老師解釋的我也沒(méi)懂
老師，這個(gè)分層抽樣法優(yōu)勢(shì)是資產(chǎn)不會(huì)過(guò)度的集中在某些大類，那講義里說(shuō)strength是ignore biases in the alpha across categoies跟老師說(shuō)的優(yōu)勢(shì)有關(guān)系嗎？
liquidity premium vs illquidity risk premium含義有什么不一樣？一個(gè)資產(chǎn)為什么會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)性特別好還有premium呢？流動(dòng)性特別好，價(jià)格就相對(duì)低才對(duì)。所以站在這個(gè)邏輯，這兩個(gè)premium是不是一回事，說(shuō)的就是非流動(dòng)性資產(chǎn)因?yàn)閮r(jià)格比流動(dòng)性的資產(chǎn)高，所以有個(gè)差
這里，資產(chǎn)價(jià)格下跌，我被動(dòng)的買，為什么是short put？難道不是long put？完蛋了，我完全忘記了一級(jí)里long是啥，put對(duì)應(yīng)的是啥，老師幫我回憶一下
程寶問(wèn)答
