金程問(wèn)答
不是太明白這個(gè)科目記錄。比如第一個(gè)賣出一個(gè)forward，不就是未來(lái)某個(gè)時(shí)刻要交割歐元，相當(dāng)于是一筆應(yīng)付賬款，算負(fù)債吧？那資產(chǎn)端他應(yīng)該是收到了合約對(duì)應(yīng)的某個(gè)費(fèi)用。第二個(gè)long call 也是，也沒有premium收到資產(chǎn)科目，只是未來(lái)的一個(gè)權(quán)力。不太懂這三個(gè)，麻煩老師詳細(xì)講講。
老師好，請(qǐng)問(wèn)將以上再抵押下面那句加粗的內(nèi)容是什么意思？怎么操作啊？"a typical fixed-income securities...less and more risky bonds"
老師，為什么經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自己做就能規(guī)避外界監(jiān)管？
這個(gè)題目，高收益?zhèn)鶓?yīng)該經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候和不好的時(shí)候，表現(xiàn)明顯不一樣吧
老師好，B、C有疑問(wèn)。置信區(qū)間變大，并沒有強(qiáng)調(diào)是Var的還是spread,因?yàn)榉肿硬皇怯袀z計(jì)算公式么，有一個(gè)也用到置信區(qū)間了；另外不明白的是，持有期變長(zhǎng)，那么買賣價(jià)差不是應(yīng)該變大么？
什么算固定利率資產(chǎn)？前面用利率敏感GAP時(shí)都把固定利率資產(chǎn)算作不能重新定價(jià)的所以不納入考慮，這里為什么資產(chǎn)價(jià)格會(huì)因?yàn)槔识兡兀?
請(qǐng)問(wèn)老師這里的T和slippage的時(shí)間是一個(gè)意思吧？都是一筆交易完成的時(shí)間。那么這里衡量的為什么不是sippage,二是adverse price impact呢？反向價(jià)格影響對(duì)應(yīng)的是多大的單，也就是depth吧？
為什么危機(jī)期間，F(xiàn)FR- GC gap 會(huì)上升？這個(gè)時(shí)間銀行必須之間借貸成本應(yīng)該很高，并且repo市場(chǎng)利率也很高吧，花再多錢也借不到資金。兩者都上升怎么就GAP會(huì)大呢？
老師請(qǐng)問(wèn)有haircut是不是算financing benefit的時(shí)候 除了調(diào)整期限再多×（1-haircut）算出市值就可以了?謝謝
1.這里求Var的部分2%-2.326*3%為什么用減號(hào)？2.流動(dòng)性成本部分99%置信是單尾嗎？什么時(shí)候用單尾什么時(shí)候用雙尾？
那么交易員的薪酬方案應(yīng)該與什么直接掛鉤比較好呢？
請(qǐng)問(wèn)C里面哪類資產(chǎn)限制使用IRB
老師好，C是怎么判斷的？
請(qǐng)問(wèn)老師A選項(xiàng)只要有一個(gè)資本要求不滿足，就100%限制分紅？有部分限制的情況么
老師好，請(qǐng)問(wèn)nondeposit funding 怎么理解呢？題干的意識(shí)是銀行出現(xiàn)擠兌，可以給銀行提供流動(dòng)性資金是嗎？那么感覺D選項(xiàng)是不是也可以呢？
程寶問(wèn)答
