金程問(wèn)答
這道題為什么用雙尾呢，我想要證明這個(gè)alpha值大于0，而不是不等于0，如果用雙尾的話那不就是說(shuō)原假設(shè)是alpha不等于0，沒(méi)有排除掉alpha小于0的情況
這個(gè)low volatility 投資不應(yīng)該是和benchmark投資有點(diǎn)類似嗎，都是低風(fēng)險(xiǎn)投資，有點(diǎn)像被動(dòng)投資那種，為什么其中一個(gè)就能收益率更高？
這四句話分別解釋一下唄
這個(gè)HPR2，老師的第二種計(jì)算方法，為什么除以65*2呢？T1時(shí)刻只花了65元又買(mǎi)了一只股票呀。而且第一種計(jì)算方法里，70+2-65/65，只算了一只股票的收益率，在T2時(shí)刻，有兩個(gè)分紅+2+2呀。所以HPR2計(jì)算的收益率到底是什么收益率呀？是兩只股票整體的還是第二只股票的收益率呀？按照第一種方法計(jì)算的，HPR2就是第二只股票的收益率，那么按照第二種方法計(jì)算的，要怎么解釋他的意思呢？
這道題中，期初投入不是100000 嘛？1時(shí)刻收入是105000，為什么老師期初投入輸入的是105000??？是輸錯(cuò)了嘛？
這題里面的stock return到底是說(shuō)股票收益率還是股價(jià)？講解里一會(huì)說(shuō)和股票收益負(fù)相關(guān)一會(huì)說(shuō)和股價(jià)負(fù)相關(guān)。可以理解為VIX上升，premium上升，股價(jià)下跌，收益（$）下降是么？
這個(gè)地方hpr2兩支股票的沒(méi)懂怎么計(jì)算的，明明一只股票是t0時(shí)刻50塊錢(qián)買(mǎi)的，為什么在這里成本是65*2，對(duì)于我而言t1時(shí)刻的成本最多是65+50*（1+rf）吧
請(qǐng)問(wèn)有什么Backward looking的嗎
老師size是不是也是負(fù)反饋策略呀
管理費(fèi)比同行高，難道不代表說(shuō)我不用非得賺錢(qián)也能拿到費(fèi)用，不算欺詐嗎
這是事實(shí)嗎？我怎么記得2000年初是互聯(lián)網(wǎng)泡沫，虧了不少錢(qián)來(lái)著？
對(duì)沖基金不就是收取管理費(fèi)和按照收益率抽取一定比例嗎，也沒(méi)見(jiàn)得考慮風(fēng)險(xiǎn)啊，C哪里錯(cuò)了
所以說(shuō)是不是基本所有strategy在市場(chǎng)波動(dòng)率高的時(shí)候表現(xiàn)不好，除了期權(quán)這種
小盤(pán)股和大盤(pán)股，與成長(zhǎng)股和價(jià)值股有聯(lián)系嗎，還是說(shuō)這倆一點(diǎn)聯(lián)系沒(méi)有
所以MVaR都相等的情況是風(fēng)險(xiǎn)最低，不是最優(yōu)嗎
程寶問(wèn)答
