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流動(dòng)(dòng)性
mitigate吧（transfer是轉(zhuǎn)移給機構(gòu)eg.保險）？2）B選項怎么做對沖還能影響機構(gòu)風險呢？能增加/改變現(xiàn)金流是因為買賣交易嘛？
3%的固定收益?zhèn)?，但前提是他們的期限和現(xiàn)金流要匹配呀，floater在reset day前久期就是0？為什么呢？如果是3%+LIBOR的floater呢？
A 在定價過程中并沒有要求要使用在映射過程中使用的相同的風險因子，比如久期映射中的風險因子是久期，但是在定價過程中并不需要久期。印象中在講映射的時候，就是通過相同風險因子進行映射的，比如本金的久期、本息的久期、現(xiàn)金流的久期，為什么說不是用相同因子？
老師，我一直有個疑問，可能和做題沒啥關(guān)系。 這個CML他的橫坐標代表的是總風險，但CML線上的所有點，都是已經(jīng)充分分散化了，它們到y(tǒng)軸的距離就是系統(tǒng)性風險，也就是橫坐標是系統(tǒng)風險，但是大前提橫坐標是
請問，在credit risk分析中，假設(shè)相關(guān)系數(shù)不變，PD在增加，PD的取值應(yīng)該是［0，1］，那么equity的var是不是應(yīng)該從0突然變?yōu)橐粋€非零正實數(shù)，然后隨著PD增加，再慢慢連續(xù)性的下降？
老師，請問這種題型1.是不是默認最開始那個月是可以不用看是否存在流動性缺口的？2.像B選項那種算累計的能不能直接用6月份跟1月份做對比？
這里強化班老師貌似講錯了 流動性應(yīng)該是OTR>the old>double old>OFR 參照前一頁PPT的最后一句話 所以我認為這個老師新畫的兩條線應(yīng)該加在新發(fā)型和舊發(fā)行的SC中間
這道題為何industry returns變量也就是x解釋了79%的variation of company也就是y？為何與R^2相互聯(lián)系呢？聯(lián)系原因是因為這里一元回歸，所以R^2=相關(guān)系數(shù)的平方，所以79%就是x和y的相關(guān)性，這樣來想嗎？
這題能不能這么理解？平方根法則要求的每一天之間IID，但是GARCH注定了每一天的波動率不獨立，所以根據(jù)相關(guān)性可能為正可能為負，所以是存在高低估。
老師能解釋一下這道題么？對于A、B選項，Var沒有次可加性對于他兩有啥影響，為啥會影響到初始保證金和減管要求呢；對于C選項，現(xiàn)金無風險，增加現(xiàn)金不會對資產(chǎn)的Var值產(chǎn)生影響吧？
老師講這頁ppt時，說當beta比較大時，說明在當前情況下是賺錢的。我的理解是beta反映的是投資組合與市場的相關(guān)性，如果市場大環(huán)境不好的話，beta大是不是應(yīng)該是虧錢的？
老師請問核心資本可以用于放貸或者投資么？是不是意思超過監(jiān)管要求的部分可以用來做別的，6%的風險資產(chǎn)必須以流動性好或者現(xiàn)金形式為UL做準備？計算RAROC時，收益來源假設(shè)為貸款，貸款是用資本金放的么？
正態(tài)分布的location-scale invariance 到底是什么意思？跟可加性是一回事么？再有，習題集里老提到T分布的t-value的自由度要除以樣本量-4？這個在講義里沒有說，是到后面有內(nèi)容會再介紹么？
老師，我看中文教材說copula函數(shù)假定收益率是服從正態(tài)分布，結(jié)合這道題，是不是把橢圓分布mapping成了正態(tài)分布然后求相關(guān)性？還有一個解析里沒明白的就是marginal和聯(lián)合分布在這種情景下需要怎么區(qū)分，請解答謝謝老師
calculated a 1-day VaR at the 95% confidence level.說的都是計算VAR啊，后半句99%跟95%對比這點我們能否直接拿這兩個回測的T值來做結(jié)論。99%的t值高，拒絕HO的可能性就低，那就說明拒真的概率小。
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