CVA和DVA的區(qū)別能否再歸納一下
credit risk plus到底考慮了相關(guān)性嗎？為什么上課老師講考慮了相關(guān)性，但是題中說沒有考慮相關(guān)性？
老師，在merton模型中，E*sigmaE=Nd1*V*sigma L這個(gè)公式對(duì)嗎？為什么是這樣？忘了在哪里記下來的這個(gè)公式
可以結(jié)合一下這題一起講一下對(duì)于initial margin算exposure的時(shí)候是該?還是?嗎？
請(qǐng)問ULC和ULMC有什么區(qū)別？
我能不能理解成現(xiàn)在這個(gè)合約我虧了36，作為保證金給了對(duì)手40，于是現(xiàn)在我多給了對(duì)手4，正常來說他到時(shí)候應(yīng)該把這個(gè)4還給我，所以這個(gè)4可以作為敞口，而對(duì)手在我這里還有3的初始保證金，所以我的敞口變成了4-3=1；另一方面，我現(xiàn)在的這個(gè)合約值4，所以作為抵押可以拿到 4，再加上對(duì)手給我的3的初始保證金，也可以拿去抵押，那么現(xiàn)在這個(gè)合約總的可以給我融資帶來4+3=7？
第二個(gè)immediately increase這個(gè)不需要考慮immediately的影響嗎？我記得之前做好類似的問題，就因?yàn)轭}干中有這個(gè)“立即、快速”的意思，說不能選擇。因?yàn)檫@個(gè)資產(chǎn)證券化（或者其他什么產(chǎn)品，具體題目忘了）的流程是比較長(zhǎng)的，不是短期就能實(shí)現(xiàn)的，所以不能選擇。
我不理解為什么算exposure的時(shí)候要-3，因?yàn)殡p方都交了initial margin這個(gè)不應(yīng)該已經(jīng)抵消了嗎？或者說在我違約的時(shí)候?qū)Ψ娇梢阅玫竭@個(gè)initial margin 所以exposure 減小了，比如variation margion是-30， 那此時(shí)ccr是-36+30+3嗎？
請(qǐng)問這個(gè)如何計(jì)算結(jié)果？是用計(jì)算器還是查表？
請(qǐng)問credit exposure和counterparty exposure的區(qū)別是什么？
假設(shè)這道題看成一個(gè)期貨合約，信用敞口我看底下老師解答的是我現(xiàn)在違約的價(jià)值，我現(xiàn)在手里的頭寸價(jià)值-36，我已經(jīng)交了40的維持保證金，那我違約就是現(xiàn)在手里需要支出36的合約撕毀，不管對(duì)手方了，而且已經(jīng)繳納的40維持保證金和3的初始保證金不要了，按這么理解不應(yīng)該是36-40-3=-7嗎，我現(xiàn)在違約虧損7塊錢
Foreign currency defaults result from a lack of ability to print money in that currency。C項(xiàng)這個(gè)表述是不是有問題？外幣違約不能通過印鈔來解決，但是不能說它是由于缺乏印鈔能力才導(dǎo)致的外幣違約?。渴遣皇穷嵉沽艘蚬P(guān)系
你好老師這里E（x1）期望不是（p1-p2）*1+p12*1=p1-p2+p12嗎？為什么老師算出來就是簡(jiǎn)單的E（x1）=p1，E（x2）=p2呢，p1和p2可以和p12抵消嗎？
在這道題里的算ULC，請(qǐng)問為什么直接可以1/8 ULp? 這樣不就是代表每一個(gè)都是獨(dú)立的了嗎？
請(qǐng)問d的后半句對(duì)嗎？
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