請(qǐng)問，問題1：CLN中，銀行面臨的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)是零，對(duì)嗎？問題2：投資者買入CLN后，它的投資款是不是全部用來買note了？問題3：投資者的最大損失金額，是不是就是用來買note的那部分資金？
老師好，請(qǐng)問VaR的公式在任何一門里面都可以用|μ-kσ|這個(gè)萬能公式吧？什么時(shí)候考慮負(fù)號(hào)什么時(shí)候考慮正號(hào)呢？謝謝
d解釋一下
對(duì)于I,我的理解是，credit spread 應(yīng)該等于標(biāo)的資產(chǎn)的PD*LGD而不是等于exposure。所以I也不對(duì)，答案應(yīng)該是A。老師對(duì)嗎？
公式是不是這樣：positive exposure=max（value-variable margin-initial margin，0）；negative exposure=min（value-variable margin+initial margin，0）；funding exposure=value-variable margin+initial margin；除此之外還有相關(guān)知識(shí)點(diǎn)的公式嘛？密卷前面也考了這個(gè)公式
這題還在考綱內(nèi)嘛？如在，麻煩老師解釋下
為啥選D不選B，在normal time的時(shí)候的準(zhǔn)確性也很重要呀，畢竟大部分時(shí)候都是normal time，如果這都不準(zhǔn)確，那不就是專屬于stress time的模型了。另外，其他模型的測(cè)試和本模型有啥關(guān)系？這個(gè)測(cè)試應(yīng)該歸屬于其他模型吧
為什么說A選項(xiàng)的錯(cuò)在最后一句話，應(yīng)該是鼓勵(lì)的收益和風(fēng)險(xiǎn)最大化，而不是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。例如RAROC不就是用的最廣的嘛
怎么判定z-score是否安全
這個(gè)是考綱要求的考點(diǎn)嗎，在講義哪里？
請(qǐng)問，解析中描述中斷條款是在未來預(yù)定日期終止交易的協(xié)議，那么預(yù)定日期是哪天如何確定呢？
請(qǐng)問老師，如果發(fā)生flight to quality,更多人去買投資級(jí)債券，那么投資級(jí)債券的spread將會(huì)如何變化？為什么呢？
老師，正常情況下，cost of liquidity 的壓力情況下的，z，也是用單尾吧
精 老師，收益率的波動(dòng)率（yield volatility）和基點(diǎn)波動(dòng)率（basic volatility）能給講一下么？尤其是前面的，后面的基點(diǎn)波動(dòng)率我記得是公式dw前面的
麻煩老師解釋下1。是不是說，當(dāng)相資產(chǎn)的spread增大時(shí)，意味著PD上升，所以有敞口
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