這個沒有凈額結(jié)算的敞口怎么理解呀 不懂 一正一負(fù)為啥不是0
老師好，請講解下此題，謝謝。
老師您好，波動率微笑是向下傾斜的，說明該期權(quán)的隱含波動率是隨K增大而下降的，那么如果用原來模型對比波動率微笑，可以得到VaR是被高估的，那么ES是大于VaR的平均值，則說明ES也是被高估了，如果用波動率微笑模型來代替原來的模型，不是應(yīng)該ES比之前變小了嗎？
之前有一道題是這樣的：A portfolio consists of 10 independent bonds. There will be one default on average in 5 years. What is the probability that only exactly one default in a year. 這道題用的是泊松分布，而本題用的是指數(shù)分布。麻煩老師對比分析講解一下，沒搞清楚什么時候用指數(shù)什么時候用泊松，謝謝
這個題是用VaR公式不考慮mu算的嗎？是因?yàn)闆]有mu所以直接VaR=Z*sigma*P嗎？
為什么第二個情況PB下降，exposure也是上升的？
老師好，請講解下此題，謝謝
B也不準(zhǔn)確吧，我記得這個可以看成ITS和forward的結(jié)合，那在后期會變平吧，不會一直往上走吧
D為什么不對？之前講課的時候我記得90%PFE沒賠付有可能長這樣呀？95%PFE有賠付會突變。
老師，計(jì)算器顯示的CF0 CO1 FO1都是啥意思？
我以為92是forward到期時候的價格，怎么區(qū)分92是現(xiàn)價還是遠(yuǎn)期價格呢？如果是遠(yuǎn)期價格，會怎么表達(dá)
老師，為什么這道題答案中，有的用2.33，有的用2.58呢？此外，為什么沒有視頻？
老師，能否幫忙梳理下資產(chǎn)流動性風(fēng)險、融資性流動風(fēng)險、trading risk，區(qū)別是什么嗎？謝謝！
為什么這題95%的損失分位點(diǎn)要從轉(zhuǎn)移概率當(dāng)中取呢？
有流動性，不是就可以解決無力償付的問題了嗎？
程寶問答
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