金程問(wèn)答
Cash settlement支付的是1-market value，這個(gè)market value是違約后的市場(chǎng)價(jià)值嗎
老師，這個(gè)WCDR的分子是加號(hào)，然后普通的cumulative default probability的分子是減號(hào)
還有這塊找標(biāo)準(zhǔn)分布里違約概率的時(shí)候，如果算出來(lái)z是負(fù)的，那就找小于這個(gè)z score的概率，然后如果z是正的，就找大于這個(gè)z score的概率嗎
默認(rèn)情況下我是算physical PD還是算risk neutral PD
X1-X5的公式考試會(huì)提供嗎?還是說(shuō)必須記憶?記憶有口決嗎?
這里計(jì)算debt的時(shí)候， 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資K去哪兒了？
這個(gè)題不會(huì)計(jì)算
這里的條件PD與邊際PD如何區(qū)分呀，感覺(jué)是一樣的定義
B選項(xiàng)說(shuō)對(duì)手pd是下降的，但分析過(guò)程中實(shí)際上對(duì)手的pd是上升的，這怎么解釋呢？
B選項(xiàng)用over合適嗎
A為什么不對(duì)，若with default correlation，it is positively skewed, 橫坐標(biāo)表示loss，那么極端大的損失就是分布在右側(cè)呀，哪里錯(cuò)了？
為什么現(xiàn)在沒(méi)有講解視頻了
不交付ai，是對(duì)買(mǎi)方有利吧，spread應(yīng)該上升啊，為什么下降呢
最后一段話(huà)的公式不明白是什么意思
CDS的現(xiàn)金流流入只在違約發(fā)生可能的賠付時(shí)，為什么會(huì)是個(gè)大于0的曲線(xiàn)呢
程寶問(wèn)答
