老師 A選項(xiàng)里的Swap Treasury spread就是指Swap rate嗎？
老師，為何不直接算出MVAR比較？還要分子用excess return除以？
為什么選B不選D？
為什么買保險(xiǎn)的一分是cds的空頭方，賣保險(xiǎn)的一方是cds的多頭方？？ 付保費(fèi)的是買保險(xiǎn)的呀，保險(xiǎn)不就是cds，所以買保險(xiǎn)的應(yīng)該是多頭方??！
如果題目中給volatility，是指sigma還是sigma方？
Q29?題，為什么Treynor?Ratio中的β是Beta?to?index,?而不是Beta?to?portfolio？
老師，這個(gè)SRp平方=SRm平方+IR平方這個(gè)公式怎么推導(dǎo)出來的，能解釋一下嗎
老師，跟蹤誤差TE這里是波動(dòng)率除以根號N，這個(gè)N不是樣本容量么？為什么變成過了多少年了？
無差異曲線是什么意思勒
leverage constraints里講的找到內(nèi)嵌杠桿的股票，需求上升，價(jià)格上升，收益下降，收益為什么會(huì)下降？
請問，表格中列出8％是expected return,此處計(jì)算式Ri-Rf應(yīng)該是超額收益率excess return ,怎么就用8％替代了呢？謝謝
精 老師，這道題B說基金經(jīng)理自己持有相似證券，這點(diǎn)不是緩釋investor與principal利益沖突的方法嗎？（一共三個(gè)方法 其余兩個(gè)是high water mark和提升成本）以前也做過對沖基金的題是說基金經(jīng)理持有投資類似證券是被鼓勵(lì)的，為何這里B理解成這種做法是潛在欺詐呢？考場該如何理解和記憶這里比較好呢
老師，為什么swap-treasury spread不能高于0呢？（感覺理解起來應(yīng)該是不能低于0，因?yàn)閲鴤L(fēng)險(xiǎn)小溢價(jià)小，swap相反）。看了其他同學(xué)的答疑解析后還是有些不太懂，也想請教下這種利差策略都屬于沒有方向的arbitrage策略嗎？
老師，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是erp?rf還是erm?rf呀
講義上expected surplus，是用新的資產(chǎn)合計(jì)-新的負(fù)債合計(jì)，可是notes上這個(gè)例題是用資產(chǎn)變化量-負(fù)債變化量，最后求SaR也是用這個(gè)變化量-z乘以標(biāo)準(zhǔn)差，那么算SaR到底要用哪一個(gè)expected surplus，是用資產(chǎn)和負(fù)債變化量的差額，還是用新的資產(chǎn)和負(fù)債的差額？
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