老師好，信用百題43是什么道理呀，相關性等于兩個貝塔相乘，沒找到任何相關推導和介紹
老師好呀，這張圖里的藍框式子是用于計算單筆貸款的非預期損失是嗎？用這個藍框式子，而不用黃框式子的理由，是這筆貸款的WCL和EL不好計算是嗎，沒有足夠的歷史數(shù)據？所以只能估計LR和PD的標準差，再用藍框里的式子進行計算？估計的違約損失率的標準差和違約概率的標準差是這筆貸款特定的嗎，專門對這筆貸款的估計,還是整個銀行的貸款都用這個兩個估計值？黃框里算UL的式子是定義式是嗎？在金融業(yè)實操中，沒有人用那個式子，是嗎？
老師，圖中A公司short CDS時，為什么B的違約概率上升，敞口下降
為什么利率和call同向變化？
請問百題第21題信用風險，這道題可以用（1/1+YTM)=(pd*RR+(1-PD））/（1+rf)嗎？感覺可以用，但是第二筆債券PD算怎么是負數(shù)呢？很暈，謝謝
老師好，用無風險利率估計出來的叫風險中性的PD;用實際收益率估計出來的是physical PD。那phsiycal PD也是把實際收益率當成r帶到d2=ln(V/Ke^(-rt))/(σ√t)-(σ√t)/2公式中算出來的嗎？
請老師再解釋一下conditional PD和unconditional PD的區(qū)別？知道m(xù)的分布，跟區(qū)分conditional PD和unconditional PD有什么關系？
隨著時間的推移，到期日不是越來越近，合約價值不確定性不應該減少嗎？
老師，十年債提前償付完，敞口不是應該突然為0嗎？怎么是緩緩下降呢
課上老師說公司違約率上升，該公司債券價值下降。為什么不是違約率上升，風險大，投資者要求的風險溢價高，從而導致債券價格上升?
這個10天的保證金是什么意思啊，沒太懂
老師舉得這個例子，A應該支付5元，CVA=2元，那不應該是A支付7元，為什么是3元呢
中央清算和雙邊凈額結算之間有什么關系？
這里面老師計算連續(xù)復利ADR是怎么推導過來的？
這里?K,?K是怎么操作的？
程寶問答
金程問答
