針對C選項不是很明白，老師說因為不可能行權(quán)，所以不敏感，但是在老師畫的C選項的圖中，如果是put option 在A到B段是有可能行權(quán)的吧？怎么就不能行權(quán)了
請問，視頻中老師說basis-point volatility 是模型1---模型3特有的，那么可以理解模型4里沒有嗎？basis-point volatility 的定義是什么呢？
老師，為何825M是對應的損失總額
辛苦老師幫翻譯一下四個選項，另外就是想問下，4個選項是建立在有次可加性還是沒有次可加性的條件下進行陳述的？
這個題完全沒有講為什么以equity stock為標的資產(chǎn)，volatility smile在downward sloping 時，會呈現(xiàn)左肥右瘦的分布。這個能請老師講一下么？還是我們背結(jié)論就行？
老師，請問為什么b是badluck，有點不明白，請詳細說一下，謝謝
老師，這里有其他同學問：“volatility smile 曲線，左側(cè)為例是 in the money call 和out of the money put，這是特指long方，還是long short一樣的？” 答案是："long 方角度"。 可是，我記得波動率微笑的圖是不管long/short, 都是一樣的吧？
quantile estimator到底是什么？能給個定義和說明嗎？
能不能再把這個題講一遍，尤其是D選項，沒聽懂！
這道題的幾個選項能不能重新講一遍
請問老師，D選項。Ho-lee model 是考慮了入1，入2，所以是無套利模型嗎？Ho-lee model不是model 2 嗎？還是說Ho-lee model包含了model 2 ，范圍更大
model2的Drift一定是向上的ma
4.9952 如何計算出的？ 為什么不可以用1/(1+5%)2 計算出method A , 再用METHOD B-METHODA 算出CONVEXITY EFFECT?
精 我的理解是內(nèi)生流動性是因為頭寸太大，出售會影響市場，降低價格所以造成的交易成本；外生流動性是因為市場環(huán)境不好，所以交易成本增加，怎么這題不是這個意思呢？
麻煩老師講一下Y = 0.262 - 0.77X這個式子具體的含義是什么呢，以及均值復歸系數(shù)和自相關系數(shù)的概念是什么？
程寶問答
金程問答