金程問(wèn)答
當(dāng)rate上升的時(shí)候，putable bond的贖回價(jià)格為什么不是最高價(jià)格，而是最低價(jià)格呢？
老師這個(gè)公式要背下來(lái)嗎，這處有兩個(gè)公式
老師，請(qǐng)問(wèn)在其他模型中，basis poit volitility 也是dw前面那部分嗎，另外yield volitility呢，兩個(gè)怎么定義的
怎算出forward的delta是1？ 它必定是1嗎
什么是均衡模型？
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么b是badluck，有點(diǎn)不明白，請(qǐng)?jiān)敿?xì)說(shuō)一下，謝謝
老師，雖然A沒(méi)有作為最合適的選項(xiàng)，但我還想問(wèn)一下A說(shuō)的也是對(duì)的吧？
4.9952 如何計(jì)算出的？ 為什么不可以用1/(1+5%)2 計(jì)算出method A , 再用METHOD B-METHODA 算出CONVEXITY EFFECT?
精 A選項(xiàng)是單變量回歸的對(duì)沖交易，C選項(xiàng)時(shí)雙變量回歸的對(duì)沖交易，D選項(xiàng)是主成分對(duì)沖交易。 老師，可以麻煩對(duì)ACD選項(xiàng)舉個(gè)具體例子嗎？
精 我的理解是內(nèi)生流動(dòng)性是因?yàn)轭^寸太大，出售會(huì)影響市場(chǎng)，降低價(jià)格所以造成的交易成本；外生流動(dòng)性是因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境不好，所以交易成本增加，怎么這題不是這個(gè)意思呢？
老師好，這道題，我還是不太明白為什么5%是落在97%這里，為什么95%的var就是0了
這個(gè)題完全沒(méi)有講為什么以equity stock為標(biāo)的資產(chǎn)，volatility smile在downward sloping 時(shí)，會(huì)呈現(xiàn)左肥右瘦的分布。這個(gè)能請(qǐng)老師講一下么？還是我們背結(jié)論就行？
能不能再把這個(gè)題講一遍，尤其是D選項(xiàng)，沒(méi)聽(tīng)懂！
請(qǐng)問(wèn)，視頻中老師說(shuō)basis-point volatility 是模型1---模型3特有的，那么可以理解模型4里沒(méi)有嗎？basis-point volatility 的定義是什么呢？
針對(duì)C選項(xiàng)不是很明白，老師說(shuō)因?yàn)椴豢赡苄袡?quán)，所以不敏感，但是在老師畫(huà)的C選項(xiàng)的圖中，如果是put option 在A到B段是有可能行權(quán)的吧？怎么就不能行權(quán)了
程寶問(wèn)答
