金程問(wèn)答
老師你好 我這邊想問(wèn)下 risk anomaly是不是不僅僅局限于low risk anomaly，risk anomaly只要risk和return是負(fù)向關(guān)系就行了是嘛
精 習(xí)題集637題，為何payoff是左偏負(fù)偏的？大部分都是負(fù)數(shù)？答案說(shuō)swap treasury spread不能below zero，value有一個(gè)upside的limit，這個(gè)怎么理解呢？
百題第23題里面的貝塔平衡，是指的global minimun 還是 highest sharp ratio策略？
Q10. 老師呀。 這里紅筆圈出的第一個(gè)詞，”broad discretion,“ 這個(gè)詞不是說(shuō)“宏觀審慎”的意思嗎？discretion這個(gè)詞意思是謹(jǐn)慎的；也有隨意的意思。（兩個(gè)含義卻是個(gè)反義詞）。老師這里該如何理解global macro是審慎的？或者說(shuō)是自由的？
請(qǐng)問(wèn)老師，在交易股票套利這里面，為什么說(shuō)他的策略和SMB.HML是一樣的呢？如果說(shuō)再長(zhǎng)起來(lái)的時(shí)候追加投資，做空反應(yīng)慢的股票，不應(yīng)該屬于追漲殺跌的動(dòng)態(tài)投資策略嗎？
精 老師 關(guān)于選項(xiàng)B，請(qǐng)問(wèn)下 關(guān)于convertible arbitrage, 是否應(yīng)該是long convertible bond的同時(shí)short stock也short bond. 這樣才能對(duì)沖掉convertible bond里pure bond的duration&convexity, 以及call on stock里的delta. 但是您看B里面只說(shuō)了short stock(并沒(méi)有提及還有short bond的步驟)，所以 B說(shuō)得不全吧？這樣只說(shuō)short stock也算是對(duì)的嗎？雖然感覺(jué)這樣并沒(méi)有對(duì)沖完全 沒(méi)對(duì)沖完全的話就不只是剩下gamma和vega了，還有duration&convexity.
老師，為什么C選項(xiàng)，short put在價(jià)格下跌時(shí)相當(dāng)于買入？
第603題，請(qǐng)問(wèn)兩個(gè)選項(xiàng)怎么理解？
老師，?？级?0題紅線部分的公式和紅字的公式之間怎么推導(dǎo)呢，謝謝。
RAROC是從整個(gè)公司來(lái)算嗎，而不是每個(gè)業(yè)務(wù)線？
這里本金各500萬(wàn)那不應(yīng)該是總共1000萬(wàn)嗎，為什么說(shuō)虧400萬(wàn)是近10%？
incremental VaR和marginal var的不同是 前者是增加1頭寸 后者是一個(gè)變化量增加每一單位 組合var的變化嗎
這個(gè)題的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)是什么
這個(gè)題直接算黃色部份就可以了吧 為什么還要先算一下綠色部份。就是為了說(shuō)明應(yīng)該多配置TOM少配置JRY嗎
低風(fēng)險(xiǎn)異象是負(fù)相關(guān) 那這個(gè)題目為什么選b呢 b說(shuō)的就是負(fù)相關(guān)題目讓選錯(cuò)誤的
程寶問(wèn)答
