老師 在講alpha的時(shí)候 里面的benchmark 在capm 公式里 你說 benchmark是beta（rMK-rf）等號(hào)左邊是rp-rf，但是在說圖片中知識(shí)點(diǎn)的時(shí)候 benchmark 又是等式左邊除alpha那一堆 所以我想問其實(shí)capm公式中應(yīng)該把等式左邊的rf移到右側(cè)后 除alpha 剩下的是benchmark。對(duì)么
B和c是否可以理解為：成分VaR是一個(gè)部分拿掉過增加后，組合VaR的近似變動(dòng)；增量VaR是一個(gè)部分拿掉或增加后，組合VaR的精確變動(dòng)？
為什么選5%，不選3%還是無法理解講解中的原因
選項(xiàng)I 不對(duì)嘛？謝謝??
老師，Component VaR可以被描述為增加1美元投資改變帶來的VaR嗎？區(qū)別于Marginal VaR的話，是否MVaR只能描述為1 unit改變帶來的VaR？有些混淆不知最準(zhǔn)準(zhǔn)確該如何區(qū)分描述，此外圖二紫框內(nèi)的解說是否正確呢？按照習(xí)題集答案的話dollar change是指Component VaR呀
592的a選項(xiàng)
精 550這道題不太明白
535的acd選項(xiàng)
協(xié)方差
請(qǐng)問大盤股小盤股和價(jià)值股成長(zhǎng)股有什么區(qū)別
老師 第53題問的是least exposed to,為什么不選D，D選項(xiàng)不是更無關(guān)嗎
老師 Q35的B. 這里是否應(yīng)該是利率其實(shí)是不影響funding risk的，因?yàn)槎唐谑抢视绊懻贾鲗?dǎo)，長(zhǎng)期是久期影響占主導(dǎo)，所以感覺B應(yīng)該是也不reduce也不increase才對(duì)吧？視頻講解是因?yàn)檎郜F(xiàn) r下降 PV上升，所以增加融資風(fēng)險(xiǎn)。但 也可以是利率下降，借錢的成本更低了，所以融資成本減小 融資風(fēng)險(xiǎn)也減小。所以B這里還是沒太理解，老師您看我上述的思路哪里不對(duì)嗎？
老師，請(qǐng)問ai和bi分別代表什么？t值顯不顯著怎么判斷的？
請(qǐng)老師再講一下632題每次選項(xiàng)，還有老師以前解釋的a選項(xiàng)這里，為什么說VAR p≤兩者VAR之和而不是≥呢？var不是不滿足次可加性嗎
老師呀 從講強(qiáng)化班的時(shí)候就一直不理解的一個(gè)概念，關(guān)于surplus, 比如這道題說 greater than or equal to,這個(gè)描述為何是左尾呢？大于等于不是右尾的概念嗎？而且surplus也是個(gè)價(jià)值盈余的概念(并不是損失的概念)所以更應(yīng)該是右尾正向的（如果算出是負(fù)值才是負(fù)的），所以這就涉及一個(gè)問題是：感覺理解起來是x=均值＋z*sigma，而不是(均值-z*sigm)a的概念. 請(qǐng)問老師是否不管greater than or equal to還是問smaller than or equal to 關(guān)于surplus的單尾計(jì)算都默認(rèn)左尾？所以一定用公式 期望-z*sigma的想法嗎？？
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