金程問(wèn)答
老師，我理解是不是可能成分VAR的加總?cè)绻嚓P(guān)系數(shù)不等于0的，可能會(huì)大于總VAR的，VAR不是有個(gè)分散化效果么，我有這種直覺，請(qǐng)問(wèn)對(duì)不對(duì)？
老師請(qǐng)問(wèn)，籃框中的內(nèi)容這么說(shuō)的原因是什么呢
協(xié)方差展開是不是寫錯(cuò)了，沒(méi)有2
老師您好，視頻第44秒，講練習(xí)題8的，怎么理解h0是什么，為什么h0是acceptclaim
incremental var到底是哪個(gè)公式?圖一是老師上課寫的; 圖二是課件.謝謝
什么事高凈值客戶？
講義上IVaR的近似是MVaR*資產(chǎn)的權(quán)重Wa，那不是應(yīng)該是MVaR*（Va/Vp）嗎
請(qǐng)問(wèn)為什么convertible_arbitrage是一個(gè)net_long_gamma_and_vega_策略呢?它不是對(duì)沖掉了嗎?怎么還會(huì)有g(shù)amma_vega呢?謝謝
請(qǐng)問(wèn)long_swap不是fixed_rate_payer嗎?在利率上漲時(shí)候應(yīng)該獲益呀?這個(gè)策略本來(lái)目的是對(duì)沖吧?本來(lái)是預(yù)計(jì)兩個(gè)利率都要同向變動(dòng),是嗎?謝謝
經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，按照老師的方法推導(dǎo)出的β應(yīng)該是<0,進(jìn)而推到出經(jīng)濟(jì)好時(shí)，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償應(yīng)該<0，即經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是負(fù)值或者虧損！然而講義描述此時(shí)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償是low經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償（低收益）！問(wèn)題：低收益可以等同于負(fù)收益或者虧損嗎？
精 老師，這個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是σn，但是買入這個(gè)資產(chǎn)后，整個(gè)組合的TEV的變化量不是σn吧？這新的TEV不是還要考慮相關(guān)關(guān)系后得出嗎？感覺不是簡(jiǎn)單相加的關(guān)系，所以不太理解為什么直接乘以σn？
精 老師，請(qǐng)問(wèn)561題c這里該如何理解？調(diào)倉(cāng)是看跌波動(dòng)率并賺波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，老師這和調(diào)倉(cāng)時(shí)的transaction cost有關(guān)嗎，是一起考慮成本嗎？此外，看跌波動(dòng)率如何能賺波動(dòng)率溢價(jià)呢，波動(dòng)率高才有溢價(jià)不是嗎。謝謝??
考試要是有這題，按哪個(gè)答案來(lái)選？
老師，這里B到底是在描述CAPMmodel即公式的前兩項(xiàng)，但整體公式來(lái)說(shuō)還是有傾斜？還是在描述整個(gè)Fama-french三因素模型的自融資策略無(wú)傾斜？聽老師講了兩遍感覺都能理解，但卻是兩種理解。不知到底哪個(gè)對(duì)。
老師，這里的相關(guān)系數(shù)為什么用-0·8？
程寶問(wèn)答
