金程問(wèn)答
老師您好，在二項(xiàng)分布檢驗(yàn)VaR中是雙尾檢驗(yàn)，那么單尾檢驗(yàn)是在哪里用到的呢？
b為什么錯(cuò)了
老師您好，我記得一級(jí)考試的時(shí)候，ES計(jì)算的是給定一定區(qū)間的損失概率加權(quán)。但此時(shí)給定的表是各種VaR值，那是不是說(shuō)此時(shí)計(jì)算ES就是各種大于固定求VaR的加權(quán)平均
NP是什么，是現(xiàn)值嘛？
將市場(chǎng)期權(quán)報(bào)價(jià)帶入傳統(tǒng)B S M模型反推出來(lái)的隱含波動(dòng)率，呈現(xiàn)出一種波動(dòng)率微笑的現(xiàn)象，這句話課上講的。但是BSM的前提假設(shè)是波動(dòng)率恒定，這不是有點(diǎn)矛盾嗎？
所以說(shuō)C選項(xiàng)前面那個(gè)confidence level沒有什么用嗎
cash-flow,pricipal,duration mapping，分別有幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子，分別的風(fēng)險(xiǎn)因子是什么呢？
之前記得mc是懲罰因子，是3-4，是記得不對(duì)嗎
這題無(wú)論是和正態(tài)還是對(duì)數(shù)正態(tài)對(duì)比，隱含波動(dòng)率都是左肥右瘦對(duì)嗎？
The property of increasingness is the most important condition that ensures the coherence, which suggests that the key to coherence is that a risk measure must give higher losses at least the same weight as lower losses 這句話怎么理解呢？
老師，這兩個(gè)策略還是不太明白，可以再講一下不，謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)為什么longFRA看漲利率對(duì)應(yīng)receive float pay fixed，有點(diǎn)繞不明白，請(qǐng)解答謝謝老師
高斯copula是靜態(tài)的，相關(guān)性不變。這節(jié)講義開頭講到07-08年次貸危機(jī)時(shí)人們沒有考慮到相關(guān)性的上升，那么后面的改進(jìn)不是有copula來(lái)解決這部分問(wèn)題了嗎？為什么高斯copula 又是靜態(tài)的，沒有考慮相關(guān)性變化呢？沒明白這里之間的聯(lián)系
請(qǐng)問(wèn)下這里的dt為什么等于t=1/12呢？
可以先求出求σp后再直接算varp么
程寶問(wèn)答
