金程問(wèn)答
如果A給B5元，B給A3元，為什么A的敞口是3元呀，A不是應(yīng)該擔(dān)心由于B違約造成的損失，這不是5元沒(méi)，有點(diǎn)點(diǎn)沒(méi)理解這里，還請(qǐng)老師再講一下，謝謝
沒(méi)看懂最后單個(gè)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本分配為什么要*CM
老師，Rho等于1的時(shí)候?yàn)槭裁?st一定要賠?。肯嚓P(guān)性不能說(shuō)明違約事件發(fā)生的概率啊，所以我覺(jué)得這里也應(yīng)該是賠 or不賠，跟Rho等于-1時(shí)可能賠or不賠一樣
這里用近似法計(jì)算BCVA為什么不用考慮存活率？老師講得沒(méi)有聽(tīng)懂
為什么等于1時(shí)，1st和nth價(jià)值為什么一樣
vanillia option 是什么意思
老師上課時(shí)說(shuō)當(dāng)交易對(duì)手方和標(biāo)的資產(chǎn)正相關(guān)，CDS更值錢，A的敞口增大。而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中51題A選項(xiàng)說(shuō)交易對(duì)手方和標(biāo)的資產(chǎn)正相關(guān)，使CDS spread降低，CDS不值錢。這兩個(gè)說(shuō)法是否矛盾？
老師，counterparty risk’s stress test, 其中derivative portfolio為何是公式（stress)PD*(stress)EPE*LR*alpha? 不知為何用EPE ，還有alpha是什么？
這是什么知識(shí)點(diǎn)？
請(qǐng)問(wèn)老師，在沒(méi)有給WCL的情況下，給了EL，VAR，是可以直接用VaR - EL 得到Credit VaR 嗎，謝謝
1、這道題如果colva=5，存在我方提交了抵押品，應(yīng)該進(jìn)行價(jià)值調(diào)整的時(shí)候應(yīng)該-5嗎？
b選項(xiàng)是怎么理解
老師，請(qǐng)問(wèn)“CDS buyer”是否就是CDS protection buyer；但如果說(shuō)“TRS buyer” ，其實(shí)是TRS protection seller 對(duì)不對(duì)？ 同理，“CLN buyer”，也就是CLN invester或lender？ 想求幫忙梳理一下，以上三個(gè)思路是不是對(duì)的??
這道題，計(jì)算bcva 用到的存活率不應(yīng)該是party和counterparty 的存活率嗎，這里只說(shuō)了counterparty 的存活率是不對(duì)的吧？
這道題不需要考慮之前的的oc 余額 spread 的么？
程寶問(wèn)答
