金程問(wèn)答
怎么理解這類的CS變大，CVA也跟著變大，但是CS極高時(shí)候，CVA趨向于零，這不互相矛盾了嘛
CVA的計(jì)算有時(shí)候有負(fù)號(hào)有時(shí)候沒(méi)有負(fù)號(hào)，考試的時(shí)候該怎么判斷到底是正值還是負(fù)值呢？ 比如說(shuō)spread增加其他不變，CVA應(yīng)該是絕對(duì)值變大的，那CVA 是increase還是decrease？
老師好，請(qǐng)問(wèn)本章節(jié)提到的CVA DVA BCVA的計(jì)算，適用于哪些金融產(chǎn)品？
老師，C為什么不對(duì)呀，信用質(zhì)量差異小不是可以簽訂雙邊CSA嘛
老師，這里關(guān)于條件違約概率和非條件違約概率可以理解為在非條件違約概率下，m服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，在條件概率下，m不是服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，并對(duì)他進(jìn)行了賦值，可以這么理解嗎
為什么K是負(fù)的呢？
老師，是不是cdo, mbs pt都是證券化的具體例子？只有covered bond 不是證券化，因?yàn)椴环蟬pv的這個(gè)特征？
老師，為什么存在jump的時(shí)候，抵押品就沒(méi)有作用了嗎？對(duì)手公司違約，匯率大跌，如果我是看跌匯率，我的敞口是應(yīng)該是變大的呢。
老師可以再解釋一下這個(gè)例子里的，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體是如何變化的嗎？收3%支5%的時(shí)候，我的敞口是小于0的為什么不是我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)？
為什么在break-even premium時(shí)，流入等于流出可以得到式子流出*CDS spread=流入呢
初始保證金滿足什么條件時(shí)可以再抵押一次？
還有cleared trade和uncleared trade 有什么區(qū)別？
BCVA的標(biāo)準(zhǔn)和近似計(jì)算方法是否有假設(shè)條件，如果有分別是什么？
所以這里的指數(shù)分布里面參數(shù)的意義和泊松分布里面的參數(shù)意義是一樣的，都表達(dá)了單位時(shí)間里面的發(fā)生次數(shù)，對(duì)嗎？
麻煩老師兩下材料中的CS和netting factor，兩個(gè)公式是怎么來(lái)的和涵義謝謝
程寶問(wèn)答
