老師 請問下Q25. B這里前半句話是說對了吧？但是however后面的后半句話確實說錯了。而前半句話說IP公司的對手方AC公司的CS不影響IP公司的exposure, 這句話理解起來是正確的，因為CS=PD*LR, 也就是CS和exposure是獨立的，影響也是影響PD和LR. （道理同后半句是錯的一樣）請問不是嗎？
什么叫介于兩者之間，前面兩種情況不也是介于兩者之間嗎？
老師您，想問下 MPOR到底是啥呢，周老師是說 要將抵押品繳納足需要花費的時間，但是楊老師是說是從交抵押品到交易close out的時間，怎么感覺這倆說法不一樣呢？請老師解釋一下，謝謝！
請問指數(shù)分布conditional PD 和 marginal PD 有什么區(qū)別，怎么計算
marginal 上升 EXPOSURE下降 這個怎么解釋？？（關(guān)于IMPACT OF MARGIN)
老師我這里有個小問題。就是 這道題其實不需要讀題干是不是也能做出來。就是只要有抵押品就必定減少敞口，也必定會增加波動率。就算是抵押品與原敞口是負的相關(guān)性 或者增加進來的抵押品波動率極其小 也會增加波動率。老師 請問這樣理解對嗎？
老師呀 1. 這道題如何掃一眼選項得知這道題使用一次性計算的CVA(而不是用費率)呢？楊老師講解的時候是這樣說的，但是看不出用一次性和費率兩種方法得到的不同呀，得到的都是金額的形式不是嗎？而且 近似法PD*LR=CS，那么一次性和用費率都是差不多一樣的數(shù)額呀。2.這道題用CS不是更簡單嗎？EPE就是2 因為三期都是2million. CS也給出來了，因為是算0時刻的所以各自相乘折現(xiàn) 再相加, 就得到了0.235512 確是沒有選項。但請問老師為何不可呢？
為什么不能直接代公式？（ytm-rf）/(1+ytm)*1/Lgd?
老師 莫頓的approximation formula of distance to default公式在計算時，分母不應(yīng)該是sigmma*V嗎？難道不是和Moody's DD的公式分母一樣用波動率乘以market value of asset得以去規(guī)模效應(yīng)嗎？(但是您看楊老師計算時候分母沒有乘以V 感覺似乎不對)
老師，以前聽其他老師說FVA是對與variarion margin相關(guān)的，對value做的調(diào)整。請問這句話說的對嗎？ 變動保證金與funding benefit和funding cost是同一個概念嗎？（感覺還挺像）
邊際違約概率為什么是聯(lián)合概率，怎么推呢
此題，老師在課上說終止條款只減少損失，不影響敞口，為什么2合3還對？
187題 為啥答案里是V取值是70??？
第192題，選項A是為什么？選項B中的risk-netural measures是什么？
老師，Motivations for Asset Securitization中的第二點應(yīng)該如何理解
程寶問答
金程問答