老師你好 這題d選項的distorted risk measures是什么意思？
老師 我們在強化里面講christoferson test 的時候講了提升power of test的兩種方法，一種是提升樣本容量N； 一種是降低置信水平。那么這里面怎么推出了置信水平高的越reliable,power of test越高呢？ 難道回測里面用不同的方法回測VaR有沖突嗎？ 最后應(yīng)該記憶哪個呢？？
請問這頁的PPT里3 5/8和1 7/8 是什么，它與yield之間有什么關(guān)系么？
老師 這里麥考林久期是不是計算的不太對呀，這里只是把每一期現(xiàn)金流折現(xiàn)了 并沒有作為權(quán)重呀，應(yīng)該是這些現(xiàn)金流先相加作為分母 分子是各自的現(xiàn)金流 再分別乘以時間1；2；3；4；5 這樣才對吧？
為什么option value的折現(xiàn)過程不需要?coupon?
老師您好，關(guān)于這一頁內(nèi)容，我有如下疑問：就是1.FRTB對市場風(fēng)險資本金計算要求改成了97.5%置信水平下的ES，但同時需要采用最近12個月的極端壓力情景數(shù)據(jù)來計算，那我是否可以理解為上述ES是在97.5%置信水平、Window=250天的情況下計算出來的？ 2.同時，將資產(chǎn)分成5類，分別是10，20，40，60，120五種流動性持有期。想問下這是否意味著上面??計算市場風(fēng)險資本金時，窗口期是否也要相應(yīng)調(diào)整？或者說liquidity horizon對計算市場風(fēng)險資本金有何影響。 感謝老師！
第71題，如果按照老師上課說的St-St-1= λu- λSt-1可以看成Y=a+bX,均值回歸速度等于0.75，那為什么 λu不等于0.75*0.32=0.24呢，0.215是什么呢？
老師68題A項和B項中的risk premium是指的lemda嗎
老師44題能幫我看下計算過程嗎？我算完是0.78不是0.85
關(guān)于spread 和 value of tranche的關(guān)系，二者的關(guān)系是如何的呢？ Notes76頁上有這句話: a lower equity tranche spread typically leads to an increase in value of the equity tranche.該如何理解？
請幫我區(qū)分下Gaussian copula和David Lee copula
麻煩講解下這個題
A為什么可以反映呢？
經(jīng)濟差時，ro最高；經(jīng)濟正常時，ro的波動最高。經(jīng)濟擴張時，ro和ro的波動率都最低。對嗎？
關(guān)于相關(guān)性風(fēng)險的第二個例子，quanto option，如果兩者的相關(guān)性是positive的，此時日經(jīng)指數(shù)和日元匯率同時下跌，那么此時的期權(quán)的value應(yīng)該增加而不是降低??？請老師指正
程寶問答
金程問答