FRTB的回測為什么是對VAR的回測，而不是對于12個月%97.5的ES的回測？
為什么1時刻的價格計算時，沒有考慮20個BP？而講義170頁計算價格時，考慮了20個BP？還有，這里計算return，為什么用1時刻的價格減去0時刻的？不應(yīng)該是2時刻的減去0時刻嗎？
老師講60頁圖時說，置信區(qū)間約高，非拒絕域越窄，也就是更容易拒絕，這里的拒絕指的是容易拒絕一個錯誤的假設(shè)還是拒絕正確的假設(shè)呢
III說GEV\POT都需要scale and tail parameter,這句話沒錯啊，我翻了一下書，在GEV中，規(guī)模參數(shù)就是σ，在POT中規(guī)模參數(shù)就是β，老師這里講的有問題吧
老師，關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，我有幾個點比較困惑： 1.我理解除了三個均值回歸的模型，其余模型等呈現(xiàn)出平行移動對么？ 2.教材中提到模型1和模型2是均衡模型，ho-lee和VASICEK是無套利模型，那么其他模型屬于哪種呢？ 3.在做題的時候經(jīng)?？吹絭olatility和yield volatility 還有basis-point volatility，并且經(jīng)常問他們是不是變動的，我理解basis-point volatility就是波動項中dw前面的東西，那volatility和yield volatility 是什么，怎么判斷他是不是變化？
老師我想請問下21題第三段話 notes上寫了GEV中有scale parameter這個參數(shù) 為什么課上講解時老師說只有POT有，同學(xué)提問時老師說這個波動率代表的只是離散水平呢？同時notes中也寫了是有方法計算參數(shù)的，所以我覺得這段話應(yīng)該是錯在后半句話吧 麻煩老師解答一下！
精 老師，Q23的A.還是不太理解。對于copula的性質(zhì)是：危機時有tail dependence，所以尾部依賴是發(fā)生在危機時的，而且是個缺點不是嗎？但是A這里說的是Gaussian copula是low tail dependence，（后半句感覺是對的，說在危機的時候increase.). 但前半句感覺描述錯了吧，應(yīng)該是high tail dependence才對吧？如果是low tail dependence的話就不是缺點了 而是優(yōu)點了不是嗎？
在qq plot題目中，是否對稱好判斷，如何通過圖像判斷是左偏還是右偏？
Q46( ▼-▼ )老師這道題好困惑。為什么VaR置信水平大會非拒絕域小呢？怎么理解都是90%VaR拒絕域是10%，非拒絕域是90%。95%VaR,拒絕域是5%，非拒絕域是95%。所以應(yīng)該是置信水平大的，非拒絕域越大呀。答案也是和視頻一樣意思講解的，但是還是沒有懂。
Q44. 老師，基于保守性原則,100個數(shù)字 95%的VaR切到第五個數(shù)，也就是-4100在這里。那么ES不應(yīng)該是剩余4個的平均嗎？老師，這種打亂順序不知道是考哪個科目的題的情況下，這種非參數(shù)法怎么切 切到第幾個VaR呢？這道題的話求ES是最大損失的四個值加總?cè)【桑?
請問在COPULA這一節(jié)，前面試了高斯copula,但后面的示例都在說DAVID Li's Copula，這兩者之間是什么關(guān)系？
請解釋一下CDO和CDS這兩種產(chǎn)品的含義、如何操作以及區(qū)別？
為什么給equity定價，高估？這個圖是隱含波動率的圖，在deep OTM call時，用lognormal方法是隱含波動率高了，即風(fēng)險高估，風(fēng)險高估代表定價低估??！
Johnson SB distribution是什么分布?科目中也沒有提到,如何理解該題中equity 和default probability為什么用Johnson SB distribution?
老師你好 21題的b選項可以解釋下嗎，拉姆達(dá)=1 怎么就表示有persistence了呢，一般我們考慮persistence不是均值回歸的時候提到說會回歸到一個值嗎
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