老師 ①除了model 是平行移動 其他模型都不是平行移動的是吧 ②model 1 volatility 為什么是恒定的 題目的volatility 不是 basic-point vol
這頁所說的lower VAR confidence level，是只數(shù)據(jù)的VAR的只置信水平要越低越好嗎？可是如果涉及到回測結(jié)果的接受與拒絕，不是應(yīng)該降低回測的置信水平嗎？這里沒能區(qū)別清楚，麻煩老師解答下
老師好，請問VaRp=△*VaRs的公式在哪講的呀
關(guān)于mapping，感覺課件有點(diǎn)問題，圖1中（duration mapping）第一個(gè)計(jì)算公式用VARp=VaR(bond)*NP,我覺得如果對應(yīng)計(jì)算2.733年的coupon風(fēng)險(xiǎn)因子然后相乘是沒有問題的，但是針對第二個(gè)式子，如果要用利率的VaR算出bond的VAR，應(yīng)該使用修正久期吧，但是式子中用的麥考林久期。同時(shí)在第二頁ppt中的cash flow中，老師直接用的也是麥考林久期（零息債券的到期時(shí)間和麥考林久期相等），此時(shí)應(yīng)該用的也是修正久期吧？
請問第10題答案里說判斷是不是肥尾就看相比于normal的尾部是不是更陡峭，意思是在這道題里如果第一象限的empirical dist的尾部相比于normal是向下彎，第三象限的empirical dist的尾部相比于normal是向上彎就是瘦尾？
請問下，這兩張圖是怎么對應(yīng)起來的，圖2的兩個(gè)峰值分別是58和42處的波動率？
老師 這是Q4. 請問這種題可以用z*sigma*P算出分別的兩個(gè)VaR，再用如截圖的第一個(gè)公式算出portfolio的VaR再 在最后乘以兩個(gè)delta的和 （20,000＋1,000) 這樣可以嗎？ 最后乘以delta. 但是感覺結(jié)果會不一樣 因?yàn)閐elta沒有在根號下。但我們的delta-normal VaR不就是 delta*VaR(underlying asset)的嗎？感覺最后乘是沒有錯的
老師您好，我這里沒太想明白。橫向：天數(shù)(樣本容量)上升，拒絕域內(nèi)數(shù)字越增加，非拒絕域越小。（這點(diǎn)能想通 雖然不確定這樣思考的對不對）； 但是縱向：置信水平減小，照理來說顯著性水平增加 拒絕得應(yīng)該更多，非拒絕域應(yīng)該減小不是嗎？這里為何會增加呢
請問畫線的句子最后一個(gè)，為什么計(jì)算var的置信水平越高越容易拒絕，置信水平高，var通常會比較大，那么超過其的數(shù)量會比較少，因此會更難拒絕吧？
老師，19題是題干不對還是講的不對。首先老師講的算式求解下來也不是33%，其次Y=0.215-0.75X，如果對應(yīng)0.215=a*μ，已知μ=32%就應(yīng)該能得出a=0.671875，但老師講的和答案解析里面都是認(rèn)定a=0.75，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的運(yùn)算，麻煩老師再講一下這個(gè)式子的對應(yīng)關(guān)系。X是什么，及X之前的系數(shù)是否即=a？
怎么從這個(gè)表中看出 the longer the window ,the easier the rejection?
請問老師為啥樣本容量增加時(shí)，type1和type2的概率都下降呢？謝謝老師！
第68題請問C選項(xiàng)什么意思，為什么不對
老師，您好，請問87題怎么理解呢？為什么vasicek model是nonparallel shift、decreasing volatility？
請老師講一下第八題，就我目前的理解，我認(rèn)為因?yàn)関ar算出來的基本為為負(fù)值，如果答案算的是-3.5，則可以說是在95%的置信水平下的最大損失，或者5%的顯著性水平下的最小損失。但是題目的var算的是正數(shù)，所以把他應(yīng)理解為收益。那么描述就應(yīng)該和-3.5相反，但是我畫了損失收益圖，如果3.5是正數(shù)的話，那么在95%的置信水平下，3.5的收益不應(yīng)該是最大的嗎？在5%的水平下，得到的3.5的收益是才最小的呀
程寶問答
金程問答