金程問(wèn)答
想問(wèn)一下關(guān)于CDS和錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)，如果A long CDS on C from B的話(huà)，（就是老師上課的例子），CB的信用質(zhì)量高度相關(guān)的話(huà)，我不太明白C或者B的違約概率如果變動(dòng)的話(huà)，為什么會(huì)影響到A的exposure呢？我能理解A未來(lái)可能遭受損失的可能性增大了，但是何來(lái)的A的exposure變大了呢？
交易相關(guān)性為正和負(fù)是怎么體現(xiàn)的？第一個(gè)圖中場(chǎng)景2是1正1負(fù)的
對(duì)于MTA的理解，是不是課上舉例中，如果沒(méi)有MTA，當(dāng)exposure＝9時(shí)，就交collateral＝9-8=1。如果約定了MTA＝2，當(dāng)exposure＝9，就不交押品了，因?yàn)?＜10（8+2），謝謝老師確認(rèn)下我的理解對(duì)不對(duì)
選項(xiàng)4聽(tīng)了4遍總是聽(tīng)不清，是capital從city買(mǎi)了一個(gè)loan給sunny了嗎？如果是，意思是sunny得到了capital給他的貸款，所以說(shuō)信用敞口在sunny，對(duì)嗎？從哪看出來(lái)是sunny對(duì)這個(gè)loan履約的呢？
請(qǐng)解答一下第79題
這題說(shuō)了那么多，感覺(jué)答案B也不對(duì)啊，一個(gè)銀行一個(gè)spv誰(shuí)能predatory誰(shuí)呢，不可能啊。這四個(gè)答案感覺(jué)一個(gè)都不對(duì)咋回事
請(qǐng)問(wèn)這個(gè)CVA計(jì)算怎么算的？
請(qǐng)問(wèn)密卷第13題怎么計(jì)算的？
這個(gè)題為什么不用1-e^-λt的公式解？什么時(shí)候用這個(gè)公式，什么時(shí)候用答案里這個(gè)簡(jiǎn)單相乘？
請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)這里怎么理解KMV then solves for the firm value and volatility.
400個(gè)bp不應(yīng)該是4%么，怎么0.04%了，同理250個(gè)bp
老師，這兒PD=2%,RR=0,不是LGD應(yīng)該為100%么，LR不是也為100%么，為什么LR和PD均一樣呢
CLN中 如果銀行的貸款違約了 trustee要支付或有賠付 這個(gè)賠付額等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的面值嗎？ 還有 如果trustee把收到的premium和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的收益都給投資者了 那trustee自己不就
老師好，對(duì)于投資人而言，投資收益公司中105×150bp是哪里來(lái)的？
老師好，期貨互換中，如果B是航空公司，這里是分析價(jià)格上升，B的PD上升，敞口上升，這里的敞口是指A持有的這份swap協(xié)議敞口嗎？為什么協(xié)議敞口上升？
程寶問(wèn)答
