金程問(wèn)答
請(qǐng)老師解答，謝謝！
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老師好，56題違約概率能不能用PD=CS/LR*(1＋YTM)解釋，就是ytm上漲了使pd下降了？
Special purpose vehicles 除了想減低default risk , 也是是賺利潤(rùn)嗎？
1.notes中有這么一句話：CVA is a cost to the conuterparty that bears a greater propensity，需要怎么理解呢？為什么不是對(duì)于party來(lái)說(shuō)是個(gè)cost 呢？ 2.關(guān)于考點(diǎn)中的impact on changes in the credit spread and recovery rate的內(nèi)容需要掌握么？我看課堂內(nèi)容并沒(méi)有涉及
意味著對(duì)于Credit來(lái)說(shuō)未來(lái)支浮動(dòng)的部分較之前下降了。所以合約對(duì)其來(lái)說(shuō)價(jià)值上升，敞口上升。不理解這句話
煩請(qǐng)?jiān)敿?xì)推導(dǎo)下第二個(gè)式子是如何推到第三個(gè)式子的，謝謝
這個(gè)100*d*（s-c)是僅僅期初嗎，c是固定的，s應(yīng)該是一直會(huì)變的，這里僅僅是期初支付的話后面不支付，后面仍有不平衡
老師，不太明白WCL怎么算的，為什么WCL=28×1,000,000÷1,000×100%=28,000
本章在之前已經(jīng)給了公式, cds/(1-RR) = hazard rate, 如果這里用這個(gè)倒推能不能推出spread? 如果不能倒推則依據(jù)是什么? 以及我不明白這里改變time frequency為0.5的依據(jù)是什么, cds spread不是應(yīng)該在年末付嗎?
那為啥counterparty違約對(duì)自身就不是優(yōu)勢(shì)?
ctd是cds買方提供的吧？，為什么是利好buyer？
一般這種O/C 賬戶的怎么判斷，那部分分給equity那部分分給O/C
老師，怎么比較快速的知道什么時(shí)候敞口用負(fù)值，什么時(shí)候用正值？比如這里我們的敞口式9，也代表對(duì)方欠我9. 為什么需要用一個(gè)負(fù)值來(lái)表達(dá)呢
老師，這個(gè)指標(biāo)可以舉個(gè)例子嗎
程寶問(wèn)答
