31題完全沒有講明白為什么 downward sloping implied distribution has a fatter left tail.這個(gè)能不能 畫圖解釋一下。我看了很多人問，但是答案我還是不懂。還是不理解 為什么downward就是fat tail，那如果是upward呢？
左肥右瘦這種PDF的話，算是左偏還是右偏呀？？
老師，如果這里是美式看漲期權(quán)，在t=2的時(shí)候 bond price = 110，在t=1的時(shí)候bond price = 105，option的strick price還是100，那么我是會在t=1還是t=2的時(shí)候行權(quán)呢？需要將t=2時(shí)候的option value折現(xiàn)到t=1時(shí)候，然后再和5（105-100）作比較嗎？我個(gè)人覺得應(yīng)該不用吧，因?yàn)楫?dāng)持有人站在t=1時(shí)刻，他并不能知道t=2時(shí)option value的情況，所以在t=1的時(shí)候就會立刻行權(quán)，我這么理解的對嗎？
老師，日經(jīng)指數(shù)上升會對投資者產(chǎn)生什么影響？ppt舉的例子我不太明白
老師，failure rates是不是就是exceptions？
老師，我也沒理解這個(gè)第二句話的意思
這個(gè)1.484這個(gè)值怎么來的？考試時(shí)候會給這個(gè)值么？
為什么5在3的左邊
老師好，請解答下此題，謝謝。
如何理解債券在到期日價(jià)格收斂于面值
您好，請問下為什么說標(biāo)準(zhǔn)差不滿足單調(diào)性呀，我不是很理解我自己學(xué)習(xí)的時(shí)候我記得方差與標(biāo)準(zhǔn)差都是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量，為什么題目中會談到標(biāo)準(zhǔn)差因?yàn)椴粷M足單調(diào)性進(jìn)而不是一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量
這里為什么是“至少”呢，VaR定義不是一定置信水平下?lián)p失不超過多少多少嘛
股票價(jià)格會Jump，老師講過外匯價(jià)格也會Jump，那么當(dāng)外匯價(jià)格Jump時(shí)，外匯option的執(zhí)行價(jià)格和隱含波動率之間圖形也是很股票期權(quán)的相同嗎？也是Frown嗎？
老師，麻煩把PPT138頁中，copulas公式中的參數(shù)，和139、140頁中的表格內(nèi)容進(jìn)行對應(yīng)說明。即Gi代表的是哪一列……
什么題目中的股票隱含波動率沒有顯示波動率假笑?即行權(quán)價(jià)低的期權(quán)波動率較高,行權(quán)價(jià)高的期權(quán)波動率較低?
程寶問答
金程問答