老師好，能否舉個lending risk 和 counterparty risk 的例子？前者在何時確定了敞口和對手，后者如何無法確定敞口和對手？后者交易對手應該是可以確定的吧？
老師，為何這里損失就非得是全損，不能損一點點。尤其是相關系數(shù)等于正一的時候，我理解的是次級損失那必然優(yōu)先級損失，所以必然次級是全損，但優(yōu)先級不一定全損啊，損一點也可以啊。如果我這樣想的是對的話，那分析相關系數(shù)上升對于損失概率的變化就好復雜了，本來我也沒明白為啥相關系數(shù)上升，次級的損失可能性下降（單獨從可選擇的結果看確實是）
這是什么公式
請老師解答
還是關于CVA公式里負號的問題，如果CS提高，那么近似式CVA應該更小啊，相當于我的這筆交易因為風險而實際價值更低了。為什么講義里是CS越大，CVA越大呢
老師，這道題的解析在哪里?可以重新說一下嗎
這道題可以講解一下嗎，這個公式在講義的哪里呢？
114頁First, use a common simplified formula for CVA to a…omits…這句如何理解遺漏wwr
這個怎么做
請問這個壓縮是怎么壓縮的，為什么不是多頭減空頭，凈額結算？
老師 這里針對loss distribution建模方法里沒寫全，每個資產(chǎn)的損失金額應該是怎么算的
這個問題請老師講解一下
老師，請看下關于credit spread的推導，理論上ln(D/F)應該是小于0的，前面有個負號，就應該是大于0。如果T-t越大，spread就越小。但是不是應該時間越長，信用利差越大么（時間越長，累積違約概率越高）。。。這個為啥推導是反的呢？
第31題為什么違約概率上升，equity的var反而下降了呢，沒太理解，可以麻煩老師再講講嗎
第57題敞口的計算，關于EPE要不要算負敞口的權重，假設負敞口不算權重，那么PFE雖然還是70，但是權重就不是卡在83%了。 因為83%是累計了負敞口的權重的（即每個1/6）。不算負敞口（僅僅4個正敞口的話平均權重25%），75%就是PFE的值。所以要么PFE,EPE都考慮負敞口，要么都不算吧。麻煩老師看下，謝謝
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