沒理解U代表的到底是什么呢？是違約概率密度分布的橫坐標(biāo)嗎？那F越小，U也越小，那么U左側(cè)的概率就越小，說明越不容易違約？
還是有點(diǎn)模糊， 而且CCP有WWR，感覺消除太絕對(duì)了 。。。
請(qǐng)問老師，這題的選項(xiàng)b說的capital如果說的是regulatory capital那不就包括EL和UL嗎？
老師，對(duì)于這題有些不太理解的地方，首先Notional * (LIBOR 3%) = 80M * (1% 3%) = 3.2M (cash inflow from loan)，這一步為什么沒有在本金上減去6.625M呢，這部分是損失且沒有收到利息，為什么直接80M乘4%?其次，最后一步，1.625M為什么是要乘5，1.625M不就是剩下給eqity的部分嗎
老說這題沒看懂誒 也沒有視頻
老師好呀，關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口我有點(diǎn)混淆，在計(jì)算預(yù)期損失的時(shí)候，銀行借出的資金100萬就被定義為敞口，但是在學(xué)習(xí)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口這一章時(shí)，實(shí)際敞口應(yīng)該是100萬-20萬=80萬吧，到底以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？怎么區(qū)分呢？
但是只有標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值上升，持有者的風(fēng)險(xiǎn)敞口才會(huì)變大，交易對(duì)手為違約概率上升呀？所以為啥不是A？
公司在經(jīng)歷財(cái)務(wù)困境的時(shí)候，公司價(jià)值不是應(yīng)該下降么，為什么還是不變呢
按照講義的內(nèi)容，模型驗(yàn)證過程并不涉及和外部評(píng)估結(jié)果進(jìn)行比較，B選項(xiàng)為什么是對(duì)的？
可以分別解釋一下這里的每個(gè)reason怎么讓cds bond basis deviation from zero嗎
最后一條的說法到底是什么意思？我還是不懂哪里錯(cuò)了？
individual Unexpected Loss Contribution is 10M.，老師這個(gè)指得是ULC(i)=10M吧，
老師 還是不太理解D選項(xiàng)
他這期奇怪的地方就是senior Mess都沒有利息，邏輯上有點(diǎn)怪
第33題為什么coupon6%是除以4，但是后面這個(gè)repo interest4%在計(jì)算的時(shí)候是除以2呢。
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