金程問(wèn)答
老師，這張表是不是用來(lái)檢驗(yàn)第二列VAR值準(zhǔn)不準(zhǔn)確？那第一列的作用又是什么
老師，從一年到兩年這一段，5.99有可能上升到8.56或6.34,后面這兩個(gè)值都比5.99大，老師講解時(shí)，為什么把變成6.34的概率對(duì)應(yīng)為下降概率0.4??？
杠桿的原因，老師說(shuō)的惡性循環(huán)懂了，可這跟波動(dòng)率微笑是怎么聯(lián)系在一起的呢？
老師，模型2是怎么解決了負(fù)利率??？
第37題，為什么threshold也算作peaks-over-threshold的參數(shù)？
我記得說(shuō)bsm不能計(jì)算固定收益類產(chǎn)品，因?yàn)椴环霞僭O(shè)，假設(shè)價(jià)值的波動(dòng)率為常數(shù)比較好，可是為什么期權(quán)的波動(dòng)率是T越大，波動(dòng)率越大，買期權(quán)就是買波動(dòng)率，那為什么BSM能夠給期權(quán)做定價(jià)呢。
老師，6個(gè)資產(chǎn)上面的一堆數(shù)字是什么意思啊
第54題，答案我也沒(méi)看明白，可否詳細(xì)講講。為什么 Probability of default＜5%， VaR measure就是0 loss了？另外，為什么3%的PD意味著 3 out of 5 times the portfolio will experience a total loss?
老師，這個(gè)未知分布的數(shù)據(jù)有什么要求呢？收益率是天收益率嗎？需要多少天的收益率呢？
為啥股票期權(quán)執(zhí)行價(jià)格越高，隱含波動(dòng)率越低呢
想問(wèn)一下，這里解釋為什么會(huì)有波動(dòng)率微笑是不是有點(diǎn)問(wèn)題？要證明的是波動(dòng)率不是常數(shù)，是微笑的，原因用波動(dòng)率不是常數(shù)，這不是循環(huán)論證嗎？
第二個(gè)對(duì)勾后面的意思可以解釋一下嗎？就是對(duì)于監(jiān)管資本金那一段
老師，請(qǐng)問(wèn)一下重新排序后95%的Var值為什么是90.29，怎么找這個(gè)數(shù)，謝謝
principal mapping中，那個(gè)表格中的new zero value指的是什么？
押題卷的第46題，說(shuō)法II，老師講的時(shí)候說(shuō)confidence level越低，non-rejection regions越寬，但是比如說(shuō)90%confidence level其rejection regions大概為10%的區(qū)域，而95%的rejection region大概為5%的區(qū)域，這不就是應(yīng)該confidence level越低，non-rejection區(qū)域越窄嗎
程寶問(wèn)答
