金程問(wèn)答
這咋分辨乘法倍和加法倍..
81題不太懂
老師，講義上說(shuō)置信水平上升，非拒絕域越窄；還說(shuō)置信水平不能太高，否則可能會(huì)沒(méi)有能用的數(shù)據(jù)。第一句相當(dāng)于越容易拒絕，這兩句話不會(huì)矛盾嗎
請(qǐng)問(wèn)老師，債券的凸性效應(yīng)是不是意味著利率的波動(dòng)率越大，債券的價(jià)格越高？
一開(kāi)始VaR(1%,1天）的例子里面，100個(gè)數(shù)字-4，-3.5，-3，。。。為什么1%是-3.5不是-4?。?
What is the impact on the bond price-yield curve if, all other factors held constant, the maturity of a zero-coupon bond increases? The pricing curve becomes: A. less concave. B. more concave. C. less convex. D. more convex. zero-coupon 的maturity 是1/(1+r), 如果零息債券的maturity上升，r就下降啊，我理解四個(gè)答案都不對(duì)。
這里計(jì)算出來(lái)的普風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)代表的含義是什么？按照SRM定義按照是整個(gè)區(qū)間按照SRM方法進(jìn)行積分加權(quán)求出來(lái)的，這個(gè)含義就是類似于ES的加權(quán)平均，但是ES是超過(guò)VAR值的部分，而這里的SRM方法是把整個(gè)區(qū)間都計(jì)算了，這樣計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)含義是什么呢？
為什么1天的VaR是無(wú)偏的，但轉(zhuǎn)換成10的VaR就是有偏的？
請(qǐng)問(wèn)講義第182頁(yè)的題目，其中annual basis point volatility是200bps，那計(jì)算每個(gè)步長(zhǎng)的時(shí)候不需要將波動(dòng)率=200bps/12嗎？
當(dāng)公司風(fēng)險(xiǎn)變大，股票價(jià)格下降，這個(gè)時(shí)候應(yīng)該看漲期權(quán)是虧的，為什么在圖里面反而是in the money calls？
二級(jí) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) P25 第四句話什么意思？
這道題為什么不是-7？
window是指樣本容量n還是指數(shù)據(jù)的壽命？感覺(jué)老師在課程中前后有出現(xiàn)不一致的說(shuō)法。
老師好，問(wèn)下這道題為何要剔除98，99和92，整個(gè)題可以講講原理嗎？謝謝。
請(qǐng)問(wèn)下，為了提升檢測(cè)力度，書上寫了兩種辦法，其中一個(gè)是提高樣本容量n，另一個(gè)是降低confidence level，這里的置信水平是回測(cè)的置信水平還是VaR的置信水平？ 我自己的理解： 因?yàn)榍懊嬗兄v，VaR的置信水平越高，越容易拒絕原假設(shè)，導(dǎo)致一類錯(cuò)誤上升，二類錯(cuò)誤下降，檢測(cè)力度上升；這是不是說(shuō)明，文中說(shuō)的是回測(cè)的置信水平? 回測(cè)的置信水平越低，α越高，一類錯(cuò)誤越高、二類錯(cuò)誤越低，檢測(cè)力度越高。
程寶問(wèn)答
