金程問(wèn)答
老師您好，這道題的IV如何理解呢，為啥不會(huì)增加敞口呢？謝謝啦！
老師請(qǐng)問(wèn)這題D為什么是錯(cuò)的
請(qǐng)問(wèn)債務(wù)的面值為何要折現(xiàn)？不能直接用80嗎？
1. 請(qǐng)問(wèn)如何判斷交易雙方誰(shuí)有credit risk呢？ 是看誰(shuí)賺錢了（exposure>0）就面臨著credit risk？ 2. 為什么這題TMI明明在forward中賺錢了卻還是承擔(dān)著credit risk呢？
請(qǐng)問(wèn)這道題里面的B選項(xiàng)的PFE measure distribution of high percentile是什么意思呢？
這個(gè)第20題感覺是同一個(gè)產(chǎn)品，前后違約概率不會(huì)相互影響嗎？為什么是forward rate
老師哇，我這邊有兩個(gè)問(wèn)題。1. 請(qǐng)問(wèn)如手寫的圖，計(jì)算遠(yuǎn)期的價(jià)值就是遠(yuǎn)期的敞口對(duì)吧？那如果把S(-0.5時(shí)刻)的價(jià)格用連續(xù)復(fù)利折算到0時(shí)刻點(diǎn)，再用0時(shí)刻點(diǎn)的價(jià)格減去它 噶差 這樣得到的價(jià)值請(qǐng)問(wèn)可以嗎？一定需要計(jì)算到期末再折算到現(xiàn)在這個(gè)步驟嗎？2.還有就是 期貨一定是到期那個(gè)時(shí)間點(diǎn)交割物品的是嗎？(<-如果不考慮展期)。就是 這感覺和歐式看漲期權(quán)是一樣的，只要期權(quán)行權(quán) 就似乎絲毫沒有不同。請(qǐng)問(wèn)老師是這樣嗎？3.老師 forward是不是期間也沒有現(xiàn)金流，就是期末一筆，所以forward的exposure是單調(diào)遞增的。請(qǐng)問(wèn)老師FRA也是forward的一種，F(xiàn)RA就算有鎖定期 exposure也是單調(diào)遞增的嗎？ （問(wèn)了好多 先行多謝老師啦o(^▽^)o
221題 IV 為什么錯(cuò)？
老師能講解下這題嗎？1.96DD怎么推出1.2%PD的？
老師你好 這邊這個(gè)圖上楊老師在講解的時(shí)候說(shuō)到貸款會(huì)有提前償付，那如果貸款提前償付的話，exposure不是應(yīng)該在提前償付的那個(gè)時(shí)點(diǎn)出現(xiàn)斷崖式下降嗎？可為什么這個(gè)10年期的貸款一直穩(wěn)定下降呢
老師，能麻煩解釋下銀行是怎么獲得250bps嗎？這個(gè)不是銀行的成本嗎？
當(dāng)買的第二個(gè)違約賠付的保險(xiǎn)，發(fā)生第二個(gè)違約達(dá)到賠付條件時(shí)，賠付是賠付前兩個(gè)還是智賠第二個(gè)呢？
評(píng)級(jí)模型推出pd到底是有原理還是沒原理的？上一章老師說(shuō)是沒有的，這一章又說(shuō)有。。。
什么是債券暴雷？
請(qǐng)問(wèn)老師，d這個(gè)選項(xiàng)怎么理解，謝謝
程寶問(wèn)答
