精 老師，講義52頁，表述pd的，一會兒是default probability，一會兒是default time，這兩者是一個意思嗎
精 老師，CDS對買方來說，到底是希望標的資產(chǎn)違約得到賠付呢？還是不希望標的資產(chǎn)違約以減少損失？
老師，如果N(-d2）代表PD，那么N(d2)代表不違約吧？還有N（-d1）和N（d1）又代表什么
精 這兩個的區(qū)別我覺得自己還是沒有從本質(zhì)上get到....謝謝
精 疑問1：中央清算是不是都是在場內(nèi)，雙邊清算是不是在場外？疑問二：什么叫多變凈額結算，什么叫雙邊凈額結算，二者區(qū)別在哪里？
OC account也就是overcollateralization，啥意思呢？是銀行壞賬的資產(chǎn)池大于資產(chǎn)證券化的那部分？
精 怎么理解MDP是聯(lián)合概率呢？聯(lián)合概率是前一段不發(fā)生違約且后一段發(fā)生違約的概率，而邊際違約概率是后一段和前一段相比較增加的違約概率部分也就是說前一段違約的情況下且后一段增加的違約部分？這兩個明顯不一樣啊，這里的A事件都不一樣呢？一個是A不發(fā)生，一個是A發(fā)生……不能理解兩個概率的等同
老師，C這里的CVA的standarized-approach和the-basic-approach是什么？如果不是CVA的而是信用風險的，信用風險里有標準法SA和高級法FIRB和AIRB，也并沒有basic-approach呀。
老師 這道題為什么不能直接用條件違約概率來求 直接是1-e^（-0.12）
請問老師關于netting factor, 為何是neting factor=0是效果最好的，=1的時候是最差的？（我能理解netting factor=EEnetting/EE no netting , 如果等于1就相當于完全沒有凈額結算 分子分母一樣多了。但是=0就說明全部凈額結算完了嗎？以及請問老師這里是否會出現(xiàn)負數(shù)的情況呢？ ）
為什么EPE是錯的，bcva=EPE*spread - ENE * sread
而且之前計算所有wcl都不會去考慮recovery的，這個是按答案拼的計算吧
圖片中投機級的累積違約概率是增加的，為什么結論是遞減的？
V×Sigama1為什么是UL?這個V是組合整體的金額嗎，和波動率相乘為什么是非預期損失
循環(huán)結構中分期支付方式,和攤銷結構是一樣的嗎？
程寶問答
金程問答
