long 和 short 的 cds的能重新說下嗎？什么 a 的價(jià)值上升，價(jià)值指的是什么？cds 的價(jià)格嗎？ 也不對啊，c 違約，cds 價(jià)格下降吧， 這都怎么得來的？講的太差了
交割債券了,為什么還要支付200M?有點(diǎn)迷
老師，仔細(xì)講下每個(gè)選項(xiàng)吧，還有錯(cuò)路風(fēng)險(xiǎn)和正路風(fēng)險(xiǎn)怎么判斷
老師條件違約概率對于分子是MDP對比成P(AB)這點(diǎn)我還是不太理解，MDP不是相當(dāng)于（1-d1）*d2嗎？相當(dāng)于1期不違約的條件下，2期違約，MPD本身不就是個(gè)條件概率嗎？為何還要除以(1-C1)呢？conditional PD這個(gè)知識點(diǎn)能再解釋一下嗎？
KMV的最大特點(diǎn)不是考慮了bond的長短期么？A怎么理解??？再有D，BSM是假設(shè)股票價(jià)格服從對數(shù)，而股票收益率是正態(tài)，換到莫頓模型里，誰是對數(shù)正太分布，誰是正態(tài)分布呢？
所以意思BCVA本身只是個(gè)數(shù)字不應(yīng)該帶著負(fù)號？
老師，請解釋一下Z-spread，I-spread，OAS這個(gè)如何區(qū)分
能否解釋下，risk neutral / physical 的區(qū)別？
精 老師，為什么52頁講義里面，第二個(gè)模型的expesure分布直接能拿來用不用建模？而第一個(gè)模型的expesure要建模？
精 老師，表中的1和0代表是不同情況下對應(yīng)的損失嗎？如果是，損失應(yīng)該＝敞口×損失率×違約率，為什么是1和0這兩個(gè)值呢？謝謝老師
37題a選項(xiàng)不是說明sma的劣勢嗎，d選項(xiàng)sma中的ilm是12%15%18%這些數(shù)據(jù)嗎？那不應(yīng)該直接就是確定了，還有incentive嗎？
setting exposure limits and concentration thresholds的三個(gè)困難可以再說一下嗎 這個(gè)是一個(gè)主要掌握的知識點(diǎn)嗎
initial margin通常是隔離的，而要被納入funding benefit的話，必須是能夠reused的。那既然B都不考慮、為什么A交的initial margin就可以考慮進(jìn)去？
老師您好。。做錯(cuò)這道題是語言表述的問題。an exposure will be the result of the reference entity’s credit spread widening。這句話感覺本身語義不通呀，翻譯成中文好像還可以：一個(gè)敞口是信用利差擴(kuò)大的結(jié)果。但是exposure沒說emerging，也沒有become，沒有對應(yīng)widening的動名詞，請問這個(gè)exposure單獨(dú)出現(xiàn)的時(shí)候就是指正敞口？
那什么時(shí)候（題目怎么說）用0.8607*0.2592
程寶問答
金程問答